Para & Borsa

Petkim 2017 / 9 Aylık Bilanço Analizi / Ziraat Yatırım – (15.11.2017)

Petkim 2017 / 9 Aylık Bilanço Analizi

“Petkim’in 3Ç2017 Ana Ortaklık Net Dönem Karı 374,1mn TL ile Beklentilerin Üzerinde Gerçekleşti…”

Öneri “EKLE”
Hedef Hisse Fiyatı : 7,60TL

Petkim’in 3Ç2017 ana ortaklık net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %174 oranında artarak 374,1mn TL’ye yükselmiş ve bizim beklentimiz olan 354mn TL’nin hafif üzerinde, piyasa beklentisi olan 312mn TL’nin ise oldukça üzerinde gerçekleşerek iyi bir görüntü sergilemiştir. Tahminimizdeki sapmada yatırım faaliyetlerinden gelirlerin beklentimizin üzerinde gerçekleşmesi etkili olmuştur.

Şirketin satış gelirleri üçüncü çeyrekte bir önceki yılın aynı dönemine göre, satış miktarındaki %44’lük yükseliş ve satış fiyatlarındaki artışa bağlı olarak, %83,3 oranında artarak 1.775mn TL’ye yükselmiştir. Brüt kar da %128,6’lık artışla 440,3mn TL’ye yükselmiştir. Böylece brüt kar marjı da %19,9’dan %24,8’e çıkmıştır. Şirketin operasyonel giderleri %47,7 oranında artarken, diğer faaliyetlerden elde edilen gelirler 4,3mn TL’den 54,4mn TL’ye yükselmiş ve karlılığı desteklemiştir. Böylece, şirketin faaliyet karı 152,9mn TL’den 429,6mn TL’ye yükselmiştir. FAVÖK de 3Ç2016’daki 173,9mn TL’den 3Ç2017’de 422,8mn TL’ye yükselirken, FAVÖK marjı da %17,9’dan %23,8’e ulaşmıştır.

Ayrıca bu çeyrekte yatırım faaliyetlerinden 26,8mn TL net gelir elde edilmiştir. Diğer taraftan finansman tarafında bir önceki yılın üçüncü çeyreğinde kaydedilen 3,3mn TL’lik gelire karşın bu çeyrekte 20mn TL gider kaydedilmesi dönem karının daha yüksek artış kaydetmesine engellemiştir. Böylece şirketin ana ortaklık net dönem karı 374,1mn TL olarak gerçekleşmiştir. Üçüncü çeyrekte de yüksek kapasite kullanımı ve etilen-nafta marjındaki olumlu seyir karlılığı olumlu yönde desteklemiştir.

Üçüncü çeyrek kar rakamıyla birlikte Petkim’in dokuz aylık ana ortaklık net dönem karı 1.036,8mn TL’ye ulaşmış ve bir önceki yılın aynı dönemine göre %103 oranında artarak iyi bir görüntü sergilemiştir.

HİSSENİ SEÇ, ANALİZİ E-MAİLİNE GELSİN!

Raporun tamamı için tıklayın.

Önemli Uyarı: Paraborsa.Net, özel izni olmadan hiç bir kurumun günlük bülten, portföy önerisi veya herhangi bir araştırma raporunu kendi sunucularında barındırmamaktadır. Sadece kurumların ilgili sayfasına yönlendirmektedir. Dolayısıyla çalışmayan linklerden ve yönlendirilen sayfalardaki içerikten ilgili kurum sorumludur.


İlgili aramalar:

  • ekonomistlerin 20 11 27 petkim yorumu
  • guncel petkim hisse yorumlari
  • petkim hisse alınır mı
Etiketler: , , , , , , , , , , , ,
Yasal Uyarı: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. BİST isim ve logosu `Koruma Marka Belgesi` altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST`a ait olup, tekrar yayımlanamaz.
Copyright © 2010 - 2017 Para & Borsa
dpx