Model Portföy / Vakıf Yatırım – (17.07.2019)

Vakıf Yatırım Hisse Model Portföyü

 Model Portföyümüzde iki banka yer alırken, banka ağırlığını %31 ile yüksek tutmaya devam ediyoruz (BIST 100’de banka ağırlığı %26). Model Portföyümüzün betası ise 1,1. Piyasalara dönük risk algısının kısmen iyileşmesi ve ekonomide yaşanacak toparlanmanın bankacılık sektörünün öncülüğünde devam edeceği beklentimiz doğrultusunda benzerlerine göre sermaye yeterliliği ve özkaynak karlılığı yüksek bankaları tercih ediyoruz. Banka hisseleri dışında ise, döviz kurlarında ve faizlerde beklediğimiz aşağı yönlü seyre ek olarak değerlemeler itibariyle cazip gördüğümüz hisselere portföyümüzde yer veriyoruz.

 Akbank: Yüksek likidite, ihtiyatlı karşılık politikası ve yüksek verimlilik rasyoları,

 Garanti Bankası: Güçlü sermaye yeterlilik rasyosu, benzer bankalara göre yüksek özkaynak karlılığı, dengeli kredi portföyü, ihtiyatlı karşılık ayırma politikası,

 Migros: Kipa birleşmesi sonrası artan sinerji, gerek organik gerekse de inorganik tarafta güçlü büyüme dinamikleri, operasyonel performansta devam eden iyileşme,

 Türk Hava Yolları: Turizm sektöründe devam eden güçlü seyir, İstanbul Havalimanı ile artacak kapasitenin gelecek dönem büyüme hikayesinde yaratacağı potansiyel olumlu katkılar,

 Bizim Toptan: Satış stratejisindeki dönüşümün finansallarda yarattığı iyileşmenin devamı, makroekonomik risklere karşı defansif bilanço yapısı,

 Aselsan: Hem savunma hem de savunma dışı alanlarda güçlü büyüme potansiyeli, döviz kurlarındaki dalgalanmalara karşı korunaklı operasyonel ve finansal yapı,

 Koç Holding: Dengeli portföy yapısı, toplam gelirler içerisinde ihracatın payının ve dövize endeksli gelirlerin yüksek olması,

 Anadolu Cam: Gıda ve içecek gibi defansif sektörlere yoğunlaşması nedeniyle, makroekonomik risklere daha dirençli olması,

 Otokar: Küresel ölçekte artan büyüme potansiyeli, 2Ç19 finansallarına yönelik güçlü beklentilerimiz, TL’deki zayıflamaya karşı korunaklı operasyonel yapı,

Google Play'den ücretsiz indirin
SİZ DE BİNLERCE YATIRIMCI GİBİ PARA & BORSA MOBİL UYGULAMASINI ÜCRETSİZ İNDİREREK GÜNCEL PİYASA YORUMLARINA ULAŞMAK İÇİN HEMEN BURAYA TIKLAYIN