Migros Hisse Yorumu / Alan Yatırım – (25.07.2018)

Migros Hisse Yorumu

Genel Bilgiler
Migros Ticaret, perakende ticaret (gıda) sektöründe faaliyet göstermekte olup, 717 milyon US$ piyasa değerine sahiptir. Şirketin halka açıklık oranı %35 seviyesindedir. Son durumda -5.4x fiyat/kazanç, 2.8x piyasa değeri/defter değeri, 0.5x firma değeri/FAVÖK çarpanlarından işlem görmektedir. Şirketin özsermaye karlılığı -%51 seviyesindedir. Şirket yıllık bazda 16,171 milyon TL satış hacmi, 848 milyon TL FAVÖK ve -633 milyon TL net zarar büyüklüğüne sahiptir.

Bilanço
Şirketin 2018 Mart dönemi bilançosunda 1,234 milyon TL özsermayesi ve 178 milyon TL ödenmiş sermayesi bulunmaktadır. Şirketin toplam bilanço büyüklüğü 9,791 milyon TL’dir. Şirketin net nakit pozisyonu -2,738 milyon TL (geçen çeyrek dönem -2,284 milyon TL) ve net döviz pozisyonu ise -2,918 milyon TL (geçen dönem -2,653 milyon TL) seviyesindedir. Şirket bilançosu içinde özsermaye %13 ve yükümlülükler ise %87 düzeyindedir.

Gelir Tablosu
Şirket 2018 Mart son bilançosunda -238 milyon TL net zarar açıklayarak kardan zarara geçti FAVÖK ise 184 milyon TL ile geçen yıla kıyasla %37 yükseldi. Satışlar ise 3,940 milyon TL ile %27 arttı. Son bir yıllık dönemde şirketin satışlarında büyüme hızı %37 ,FAVÖK yıllık büyüme hızı ise %33 olarak gerçekleşmiştir.

Kar Marjları
Şirketin 2018 Mart döneminde brüt kar marjı %27 ile geçen yıldaki %26 seviyesine göre yükseldi Ayrıca FAVÖK Marjı %5 ile geçen yıldaki %4 seviyesine kıyasla yükselirken net kar marjı ise -%6 ile geçen yılki %29 oranına göre geriledi.

Piyasa Çarpanlarına göre Prim/İskonto Analizi
Şirketin piyasa çarpanlarını son 5 yıllık dönemdeki ortalamalar ile kıyasladığımızda Firma Değeri/FAVÖK çarpanına göre %29 iskontolu ve Piyasa/Defter Değeri rasyosuna göre ise %48 iskontolu durumdadır.

Hisse Performansı
Şirketin hisse performansını incelediğimizde son bir ayda hisse fiyatı %2 yükselirken (BIST100 -%4), son 3 aylık dönemde %17 geriledi (BIST100 -%14) ve yıllık dönem getirisi -%34 (BIST100 -%14) oldu.

Teknik Analiz
Şirketin hisseleri 19.14 TL’den işlem görmekte olup kısa vadeli yükseliş, orta vadeli düşüş ve uzun vadeli düşüş trendinde bulunmaktadır.Hissenin kısa vadeli destek seviyeleri 17.99, 18.59 ve direnç seviyeleri ise 19.19, 19.80 görünmektedir. Diğer teknik indikatörlerden RSI’a göre hisse, aşırı satım bölgesine yaklaşmaktadır ve MACD’ye göre de düşüş trendindedir.

SİZ DE BİNLERCE YATIRIMCI GİBİ PARA & BORSA MOBİL UYGULAMASINI ÜCRETSİZ İNDİREREK GÜNCEL PİYASA YORUMLARINA ULAŞMAK İÇİN HEMEN BURAYA TIKLAYIN
Google Play'den ücretsiz indirin