Koza Anadolu Metal Hisse Yorumu / Garanti Yatırım – (09.07.2012)

Koza Anadolu Metal Hisse Yorumu

2012-sonu hedef fiyatımız 4.82TL %24 artış potansiyeli sunuyor.

KOZAA, Şubat 2010’dan bu yana ortalama 52% olan ıskontosu ile karşılaştırıldığında mevcut NAD’ine göre %55 iskontolu işlem görmektedir. Giresun Konaklı’da devam eden bakır projesi ile ilgili bakır rezervlerinin açıklanmasının bu iskontoyu azaltacağını düşünüyoruz.

KOZAA dolaylı olarak Koza Altın’ı kontrol etmektedir.

Koza Anadolu ATP İnşaat’ın %99’una sahipken, Koza Altın’ın %45’i de ATP İnşaat’a aittir. Dolayısıyla, KOZAA, KOZAL’ın dolaylı olarak % 44.6’sına sahiptir. KOZAA, 2008 yılında, Koza Altın’dan devir aldığı 6 arama ruhsatı ve şahıstan alınan 1 işletme ruhsatı ile metal araştırma çalışmalarına başlamıştır. KOZAA, 19 arama ve 2 işletme olmak üzere toplam 21 ruhsata sahiptir.

Konaklı projesinde çalışmalar devam ediyor.

2012 yılının başında Koza Anadolu Metal ile Kanadalı Teck Resources Limited’in iştiraki olan Teck Madencilik Sanayii ve Ticaret A.Ş. arasında Giresun’da yer alan Konaklı Projesi’nin geliştirilmesi amacıyla bir ortaklık sözleşmesi imzalandı. Bölgedeki çalışmalar devam ettiği için, şirketten rezerv ve kaynak ile ilgili resmi bir açıklama yapılmamış olmasına rağmen, bu ortaklık piyasada, bölgede önemli miktarda bakır rezervlerinin bulunabileceği beklentilerini artırmıştır. Bakır rezervleri ilgili açıklamaların yılın 3. veya son çeyreğinde yapılmasını bekliyoruz.

Mevcut/ 2012-sonu Hedef Fiyat: 3.89TL/ 4.82TL

Kaynak: GARANTİ YATIRIM MALİ PİYASALAR STRATEJİSİ – 2Y12

Hisse senetleri ve piyasalar konusunda sormak istediklerinizi piyasa uzmanımıza aşağıdaki form yardımıyla iletebilirsiniz.

İletişim Formu

İletişim formu için buraya tıklayın

Google Play'den ücretsiz indirin
SİZ DE BİNLERCE YATIRIMCI GİBİ PARA & BORSA MOBİL UYGULAMASINI ÜCRETSİZ İNDİREREK GÜNCEL PİYASA YORUMLARINA ULAŞMAK İÇİN HEMEN BURAYA TIKLAYIN

Bir cevap yazın

E-posta hesabınız yayımlanmayacak. Gerekli alanlar * ile işaretlenmişlerdir