İş Bankası 2018 / 3 Aylık Bilanço Analizi / Vakıf Yatırım – (14.05.2018)

İş Bankası 2018 / 1. Çeyrek Bilanço Analizi

İş Bankası (ISCTR) 1Ç18 Finansal Sonuçları: Net karda beklentinin üzerinde artış (+)

  • İş Bankası 1Ç18 için hem bizim hem de Research Turkey konsensüs tahminlerinin oldukça üzerinde 1,81 mlr TL (çeyreksel +%50, yıllık +%10) net kar açıkladı.
  • Beklentilerimizi aşan net faiz gelirleri ve diğer faaliyet gelirlerinin yanı sıra Banka’nın 1Ç’de bağlı ortaklıklarının muhasebeleştirme yönteminde değişikliğe gitmesi sonucunda toplam 517 mn TL’lik öngörümüzün üzerinde (%71) gelir kaydetmesi net kar tahminimizde yukarı yönlü sapmaya neden olmuştur.
  • Bankanın 1Ç sonuçlarının hem bizim hem de piyasa beklentilerinin üzerinde gerçekleşmesinin hisse üzerine etkisini pozitif olarak değerlendiriyoruz. Son 1 aylık dönemde İş Bankası hisselerinin BIST-100 endeksine göre %1,0 daha kötü performans sergilediği görülmektedir. İş Bankası için 8,70 TL hedef fiyat ile kısa vadede “Endeks Üzeri Getiri”, Uzun Vadede ise “AL” önerimizi koruyoruz.

Raporun tamamı için tıklayın.
Google Play'den ücretsiz indirin
SİZ DE BİNLERCE YATIRIMCI GİBİ PARA & BORSA MOBİL UYGULAMASINI ÜCRETSİZ İNDİREREK GÜNCEL PİYASA YORUMLARINA ULAŞMAK İÇİN HEMEN BURAYA TIKLAYIN