Haftanın Piyasa Beklentileri / Bizim Menkul – (9-13 Mart 2020)

Haftalık Bülten

Haber akışının yoğun olduğu bir haftayı geride bırakırken küresel piyasalarda sert fiyatlamalar görüldü. Koronavirüs etkisini her geçen gün daha da arttırarak küresel ekonomiye darbe vurmaya devam ediyor. Haftanın en önemli olaylarından birisi FED’in 50 baz puanlık ani faiz indirimi oldu. Faiz indiriminin ardından küresel piyasalarda ilk olarak canlanmalar yaşanırken sonrasında dalgalanmalar görüldü. İçsel olarak TÜİK tarafından açıklanan enflasyon verisi ile Cumhurbaşkanı Erdoğan ve Putin’in İdlib konusunda yaptığı görüşme takip edildi. Enflasyon şubat ayında piyasa beklentilerinin altında aylık %0,35, yıllık %12,37 oldu. Çekirdek enflasyon ise yıllık %9,97 olarak gerçekleşti. Erdoğan ve Putin’in Moskova’da gerçekleştirdiği görüşmede alınan karara göre İdlip’te ateşkes ilan edilmesine karar verildi. Dolar/TL, enflasyon verisi sonrası dalgalı bir seyir izlerken FED’in olağan toplantısından bir hafta önce toplanarak yaptığı 50 baz puanlık faiz indirimi sonrası ilk tepki olarak 6,03 seviyesine kadar gevşeyerek haftanın en düşük seviyesini görürken en yüksek seviye 6,26 oldu. 2020’nin en yüksek seviyelerini gören Euro/Dolar paritesi bugün 1,13 sınırının üzerine çıktı. Hafta içinde 106.425-113.107 aralığında dalgalı bir seyir izleyen BİST100 Endeksi, %3,40 primle 109.601 puandan haftayı tamamladı. ABD 10 yıllık tahvil faizleri rekor düşük seviyelere gerileyerek hafta içinde %0,69’a kadar gevşedi. OPEC’in 1,5 milyon varil ek üretim kısıntısı getirmesiyle artış beklenen petrolde Rusya-OPEC anlaşmazlığı nedeniyle sert düşüşler yaşandı. Brent tipi petrol varil başına haftanın en düşük seviyesi olan 46,1 seviyesini bugün gördü. Koronavirüs nedeniyle ölümlerin artması ve küresel maliyetlerinin yükselmesi ile risk iştahı düştü. Yatırımcıların güvenli limanlara olan talebinin artmasıyla ons altın 1.690 dolara yükselerek Ocak 2013’ten beri en yüksek seviyesini gördü. Altının gramı ise 331,77 liraya kadar yükseldi. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı haftaya 367 seviyesinde başlayarak hafta ortasında yükseldi ve haftanın son günlerine doğru 343 seviyesine kadar geriledi.

Haftanın ilk gününe artıda başlayan BİST100 Endeksi gün içi en yüksek 109.405 seviyesini görürken bu seviyeden gelen satışlarla kazançlarının bir kısmını geri verdi ve günü %1,24 artışla 107.310 puandan kapattı. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi haftanın ilk gününe %12,16, 10 yıllık tahvil faizi %12,78 seviyesinden işleme başladı. ABD 10 yıllık tahvil faizi %1,16 seviyesinden açıldı. Dolar/TL 6,24, Euro/TL 6,90 seviyelerinde haftaya başladı.

Geçtiğimiz ay 51,3 olan İSO İmalat PMI verisi, Şubat ayında 52,4’e yükseldi. Böylelikle üst üste ikinci ay da eşik değerin (50) üzerinde gerçekleşerek pozitif sinyaller verdi.

BDDK’nın kararına göre, 500 milyon TL ve üstü ciroya sahip şirketlerin bankalardan kredi kullanabilmek için 30 Haziran 2021 tarihine kadar yetkili bir derecelendirme kuruluşundan derecelendirme notu alması gerekiyor.

Euro Bölgesi imalat sektörü PMI verisi Şubat ayında 49,1 olan beklentilerin üzerinde, 49,2 olarak gerçekleşti. Geçtiğimiz ay 47,9 olarak gerçekleşen PMI verisinde geçtiğimiz aya kıyasla iyileşme görülmesine rağmen eşik değer olan 50’nin altında kaldı.

OECD koronavirüs dolayısıyla bu yıl için küresel büyüme tahminini %2,9’dan %2,4’e düşürdü. Böylelikle büyüme tahmini 2009’dan bu yana en düşük seviyeye indi. OECD, bugün açıklanan “Koronavirüs: Dünya Risk altında” başlıklı raporunda, durumun çok daha kötüye gidebileceğini kaydetti.

ABD şubat ayı imalat sektörü PMI verisi 50,8 olan beklentilere yakın 50,7 olarak gerçekleşti. ISM imalat verisi ise 50,8 olan beklentilerin altında 50,1 olarak gerçekleşti.

Salı günü FED sürpriz bir karar ile faiz indirimine gitti. FED akşam saatlerinde yaptığı toplantıyla politika faizini 50 baz puan indirerek 1,50-1,75 aralığından 1,00-1,25 aralığına çekti. Faiz indiriminin ardından basın toplantısı yapan FED Başkanı J.Powell, ” Fed risklerin görünümü önemli derecede değiştirdiğine karar verdi” dedi. Faiz kararının ardından piyasalarda kısmi hareketlilik yaşandı.

TÜİK verilerine göre enflasyon Şubatta ayında piyasa beklentilerinin altında aylık %0,35, yıllık %12,37 oldu. ÜFE aylık bazda %0,48, yıllık bazda %9,26 yükseldi. Çekirdek enflasyon ise yıllık %9,88’den %9,97’ye yükseldi. TÜFE’de yıllın ek düşük artış %2,27 ile haberleşme grubunda gerçekleşirken en yüksek artış %40,15 ile alkollü içecekler ve tütün grubunda oldu.

Otomotiv Distribütörleri Derneği’nden yapılan açıklamaya göre, 2020 Şubat ayı otomobil ve hafif ticari araç pazarı önceki yıla göre %89,44 artışla 47 bin 122 adet oldu.

Euro Bölgesi’nde Şubat enflasyonu enerji fiyatlarındaki düşüş ve koronavirüsün bölge ekonomisi üzerindeki olumsuz etkileri nedeniyle son 3 ayın en düşük seviyesinde %1,2 oldu. Euro Bölgesi’nde işsizlik oranı Ocak ayında değişmeyerek %7,4 olarak gerçekleşti. Böylelikle 2008 Mayıs’tan beri en düşük seviyede kalmaya devam etti.

Çin Şubat ayı Caixin bileşik ve hizmet sektörü PMI verileri 48,8 olan beklentilerin oldukça altında, sırasıyla 26,5 ve 27,5 olarak gerçekleşti.

Dünya Bankası Grubu, yeni tip koronavirüs salgınının tıbbi ve ekonomik etkileriyle mücadele eden ülkelere yardımcı olmak amacıyla yaklaşık 12 milyar dolarlık başlangıç paketini devreye sokacağını bildirdi.

Çarşamba günü PMI veri akışı açısından yoğun bir gün olurken İngiltere hizmet sektörü PMI verisi şubat ayında 53,9 seviyesinden 53,2 seviyesine geriledi. Euro Bölgesi bileşik ve hizmet PMI verisi şubatta beklentiler dahilinde sırasıyla 51,6 ve 51,3 puana yükseldi. ABD bileşik ve hizmet sektörü PMI verisi beklentiler dahilinde 49,4 ve 49,6 olarak gerçekleşti. Ayrıca ADP özel sektör istihdamı Şubat’ta 155 bin olan beklentilerin üzerinde 183 bin arttı.

ABD ISM imalat dışı endeks 54,9 olan beklentilerin üzerinde 57,3 olarak gerçekleşti. Böylelikle ABD ekonomik verileri beklentiler paralelinde veya beklentilerin üzerinde pozitif yönlü gerçekleşerek iyi sinyaller vermeye devam ediyor.

Eurostat Euro Bölgesi’nde perakende satışlar, ocakta bir önceki aya göre %0,6, geçtiğimiz yılın aynı ayına göre %1,7 artış gösterdi. Koronavirüs nedeniyle tek kullanımlık sağlık ve gıda ürünlerindeki satışın artması, perakende satışlar verisinin artmasında etkili oldu.

IMF, koronavirüsle mücadele kapsamında 50 milyar dolarlık program açıkladı. IMF Başkanı K.Georgieva, yardım paketinin gelir seviyesi düşük ve gelişmekte olan ülkeler için olduğunu söyledi. Yardım paketinin faizsiz olacağını ve bu programa dahil olmak isteyen ülkelerin IMF ile daha önce bir program yapmış olmalarının gerekmediğini vurguladı.

Perşembe günü Cumhurbaşkanı Erdoğan ile Rusya Devlet Başkanı Putin dün Moskova’da görüştüler. Görüşmede İdlib’de ateşkes ilan edilmesine karar verildi. Cumhurbaşkanı Erdoğan, “İdlib’de, bu gece 00.01 itibariyle ateşkes yürürlüğe girecektir. En kısa sürede ateşkesi gerçekleştirecek, ardından birlikte kararlaştıracağımız diğer adımları süratle atacağız.” dedi.

ABD’de haftalık işsizlik maaşı başvuruları 29 Şubat ile sona eren haftada 3 bin düşüşle 216 bin olarak 50 yılın en düşük seviyelerine yakın seyrini sürdürdü. ABD’nin ham petrol üretiminde geçen hafta günlük ortalama 13,1 milyon varile ulaşılarak yeni bir rekor kırıldı.

OPEC yaptığı yazılı açıklama ile üretimde ikinci çeyrekte 1,5 milyon varil ek üretim kesintisi yapacağını bildirdi. Üretim kısıntısı yılın ikinci çeyreği için geçerli olacak ancak yılın tamamına uzatılabilir.

TCMB tarafından her hafta perşembe günü açıklanan yurt dışı yerleşik yatırımcı menkul kıymet istatistiklerine göre 21-28 Şubat haftasında yurt dışı yerleşik yatırımcılar reel olarak (fiyat ve kur etkisinden arındırılmış) 250,0 milyon dolar hisse senedi ve 194,1 milyon dolar repo dahil Devlet İç Borçlanma Senedi (DİBS) satışı gerçekleştirdi. Geçtiğimiz hafta küresel piyasalarda yaşanan sert satış dalgası ve İdlib’ten gelen şehit haberlerinin ardından BİST100 Endeksinde sert düşüşler görüldü. BİST100 Endeksi 21-28 Şubat tarihleri arasında %9,27 değer kaybetmiş olup 2 yıllık gösterge tahvil faizi ise 117 baz puan yükselmiştir.

Yine TCMB tarafından haftalık olarak yayımlanan verilere göre 28 Şubat ile biten haftada yurt içinde yerleşik gerçek kişilerin döviz mevduatı 1.784 milyon dolar artarak 124.076 milyon dolarla, tüzel kişilerin döviz mevduatı 259 milyon dolar artarak 75.659 milyon dolarla rekor kırdı. Yurt içi yerleşik gerçek ve tüzel kişilerin toplam döviz mevduatı 28 Şubat ile biten haftada 2.043 milyon dolar artarak 199.735 milyon dolar ile tarihi zirvesini yeniledi. Yurt içi yerleşiklerin TL mevduatı aynı dönemde 7.894,3 milyon TL azalarak 1.239,5 milyar TL olarak gerçekleşti. Böylece 21-28 Şubat haftasında yurt içinde yerleşik gerçek ve tüzel kişilerin toplam mevduatı içindeki döviz mevduat payı 0,7 puan artarak %49,8 oldu.

Bugün Almanya ocak ayı fabrika siparişleri verisi açıklandı. Fabrika siparişleri ocakta bir önceki aya göre %5,5 ile beş yıldan uzun sürenin en güçlü artışını kaydederek bir yıldan uzun süredir devam eden bozulmanın toparladığı yönünde sinyal verdi.

Ticaret Bakan Pekcan koronavirüs salgını nedeniyle paket turların iptal edilebileceğini belirterek “Satın alınan paket tur, Çin, İran, Irak veya İtalya gibi uçuşları durdurulan veya seyahat uyarısında bulunulan bir ülkeye yönelik ise tüketicimiz seyahatine 30 günden az bir süre kalsa da paket turu iptal edebilecektir.” dedi

ABD tarım dışı istihdam verisi şubatta 273 bin arttı ve işsizlik oranı %3,5’e geriledi. Uluslararası Finans Enstitüsü (IIF) koronavirüs nedeniyle ABD ve küresel büyüme için büyüme tahminlerini düşürdü. Koronavirüs salgınını aşağı yönlü revizeye gerekçe olarak gösterten kuruluş ABD için bu yılki büyüme tahminini %2’den %1,3’e, Çin için büyüme tahmini ise %5.9’dan %4,0’e çekti.

Hazine ve Maliye Bakanlığı verilerine göre şubatta nakit dengesi 8,97 milyar TL açık verdi. Faiz dışı denge şubat ayında 3,92 fazla verirken ocak-şubat nakit dengesi 13,8 milyar TL fazla verdiğini açıkladı.

Haftanın son işlem gününe negatif başlamasına rağmen seans içinde 112.345 seviyesine kadar yükselen BİST100 Endeksi, küresel piyasalardaki olumsuz havanın etkisiyle tekrar düşüşe geçerek %1,98 kayıpla 109.601 puandan günü tamamladı. Türkiye’nin gösterge tahvil faizi %10,93 ve 10 yıllık tahvil faizi %11,61 seviyesinde bulunuyor. ABD 10 yıllık tahvil faizi rekor düşük seviyelere gerilerken %0,69 seviyesinden işlem görüyor. Küresel piyasalarda virüs nedeniyle sert fiyatlamalar yaşanıyor. Dolar endeksi 95,77seviyesinden bulunurken Euro/Dolar paritesi 1,1346 seviyelerinde. Gün içinde 1.690 dolar seviyesini görerek Ocak 2013’ten bu yana rekorunu tazeleyen altının onsu 1.683,7 dolardan, gramı ise 329,6 liradan alıcı buluyor.

Google Play'den ücretsiz indirin
SİZ DE BİNLERCE YATIRIMCI GİBİ PARA & BORSA MOBİL UYGULAMASINI ÜCRETSİZ İNDİREREK GÜNCEL PİYASA YORUMLARINA ULAŞMAK İÇİN HEMEN BURAYA TIKLAYIN