İş GYO Hisse Yorumu / İş Yatırım – (09.02.2014)

İş GYO Hisse Yorumu

Kanyon Alışveriş Merkezi ve İş Kuleleri şirketin 1,1 milyar dolarlık varlıklarının %41’ini oluşturuyor. Bu iki varlık dışında İş GYO’nun portföyünde bir otel, dört alışveriş merkezi ve yedi ofis binası var. Şirketin varlıkları merkezi yerlerde konumlanmış ve kiracıları yüksek profile sahip.

2013 yılında 116 milyon TL olan kira ve üst hakkı gelirlerinin 2016 yılında 207 milyon TL’ye ulaşmasını bekliyoruz. Tuzla Teknoloji & Operasyon Merkezi (43,9 milyon TL), Tuzla Karma Projesi (18,5 milyon TL), Ege Perla Karma Projesi içindeki alışveriş merkezi (18,5 milyon TL), Taksim Ofis Binası (3,1 milyon TL) ve İstanbul Finans Merkezi Projesi’nin
(228,9milyon TL) hayata geçmesiyle şirketin kira gelirlerinin 2016 yılında 250 milyon TL’ye ulaşmasını bekliyoruz.

Şirketin kira geliri 2016 yılında %14’e ulaşıyor. Şirketin yatırım harcamalarıyla düzeltilmiş kira geliri 2016 yılında %14’e ulaşıyor. İş GYO’nun 2013-2016 yılları arasında 720 milyon TL yatırım yapacağını öngörüyoruz.

Önümüzde üç yılda ortalama %4,4 temettü verimi öngörüyoruz .Son beş yılda şirket ortalama olarak karının %41’sini temettü olarak dağıtmıştı. Benzer oranda dağıtmaya devam edeceğini farz edersek şirketin 2014-2017 yılları arasında ortalama temettü verimini %4,4 olarak öngörüyoruz.

AL tavsiyemizi koruyoruz
İş GYO için 12 aylık hedef fiyatımız 2,22TL, hisse %71 yükselme potansiyeli taşıyor.

İş Yatırım 2014 Şubat Aylık Hisse Senedi Stratejisi

Raporun tamamı için tıklayın.

Tüm İş GYO hisse yorumları için tıklayın!

TÜM HİSSE YORUMLARI İÇİN TIKLAYIN!

SİZ DE BİNLERCE YATIRIMCI GİBİ PARA & BORSA MOBİL UYGULAMASINI ÜCRETSİZ İNDİREREK GÜNCEL PİYASA YORUMLARINA ULAŞMAK İÇİN HEMEN BURAYA TIKLAYIN
Google Play'den ücretsiz indirin

Bir cevap yazın

E-posta hesabınız yayımlanmayacak. Gerekli alanlar * ile işaretlenmişlerdir