Günün Hisse Yorumları / İş Yatırım – (31.03.2017)

İş Yatırım tarafından hazırlanan hisse analizleri:

Ülker Bisküvi

Kapanış (TL) : 17.75

– Hedef Fiyat (TL) : 20.97

– Piyasa Deg.(TL) : 6071

– 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 7.74

– Öneri :AL

Get.Pot.%: 18.14

Ulker Kazakistan satın alımını tamamladı

Ülker Biskuvi, Yıldız Holding’in Kazakistan’daki üretim şirketi Hamle’nin satın alımının 3 mn dolara tamamlandığını açıkladı. Şirket daha önce zaten satın alım niyetini açıklamıştı. Dolayısıyla, haberin hisse üzerinde sınırlı olumlu etki yapmasını bekliyoruz. Hamle 2016’da 31 mn dolar ciro ve 2 mn dolar FAVÖK kaydetti. Bu rakamlar, Ulker’in konsolide satış geliri ve FAVÖK’ünün %2,3 ve %1,2’sine tekabül ediyor. Kazakistan atıştırmalık pazarı 56 mn ton büyüklüğünde ve hacim olarak önümüzdeki üç yıl %23 büyümesi tahmin ediliyor. Dolayısıyla, satın almanın Ülker’in büyümesini hızlandırmasını bekliyoruz.

Anadolu Cam

Kapanış (TL) : 3.16

– Hedef Fiyat (TL) : 3.62

– Piyasa Deg.(TL) : 1403

– 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 1.43

– Öneri :AL

Get.Pot.%: 14.56

Anadolu Cam, Eskişehir ve Yenişehir fabrikalarının %15 paylarını satın aldı

Anadolu Cam, Eskişehir ve Yenişehir fabrikalarının %15 paylarını 107 mn TL’ye satın aldı. Değerlememizde bu azınlık paylar için 108 mn TL varsayıyorduk. Dolayısıyla, satın alma fiyatını nötr olarak yorumluyoruz. Şişe Cam için ise grup içi yapının sadeleşmesi açısından olumlu buluyoruz.

Petkim

Kapanış (TL) : 4.95

– Hedef Fiyat (TL) : 4.85

– Piyasa Deg.(TL) : 7425

– 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 27.48

– Öneri :AL

Get.Pot.%: -1.93

PA ürünlerinde dampinge karşı önlem oranı %8.44 olarak belirlendi

Resmi Gazete’de yer alan habere göre Türkiye Cumhuriyeti Kore Cumhuriyeti’nden ithal edilen PA ürünleri ile ilgili bir antidamping incelemesi başlatmıştı. Bunun sonucunda dampinge karşı önlem oranın %8.44 olarak belirlendi. Petkim 2016 yılında yaklaşık 37.5bin ton PA ürünü satmıştı. Bu tutar şirketin toplam satış hacmi içinde oldukça küçük bir oran. Bundan dolayı haberin etkisinin nötr olmasını bekliyoruz.

Raporun tamamı için tıklayın.