Günün Hisse Yorumları / İş Yatırım – (12.06.2018)

İş Yatırım tarafından hazırlanan günlük hisse yorumları:

Pegasus Hava Taşımacılığı

Kapanış (TL) : 24.86 – Hedef Fiyat (TL) : 35.36 – Piyasa Deg.(TL) : 2542 – 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 9.02 ↑ PGSUS TI Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 42.22

Toplam yolcu sayısı Mayıs’da %8.9 arttı
Pegasus Havayolları’nın Mayıs ayında toplam yolcu sayısı %8.9 artış ile 2.54 milyona yükseldi. Mayıs ayında dış hat yolcu büyümesi %6.0, iç hat yolcu büyümesi ise %9.1 olarak gerçekleşti. Mayıs ayında dış hat ve iç hat ASK büyümesi sırasıyla %9.1 ve %6.9 gerçekleşirken toplam ASK (arz edilen koltuk) artışını %10.5’e taşıdı. Mayıs ayında dış hat doluluk oranındaki 2 puanlık düşüş ve iç hat doluluk oranındaki 1.6 puanlık artış sayesinde toplam doluluk oranı 0.3 puan artışla %84.8’e yükseldi. Ocak-Mayıs ayında ise dış hat ve iç hat yolcu sayıları sırasıyla %13.0 ve %15.2 artış kaydederek, toplam yolcu sayısını %15 artış ile 11.83 milyona taşıdı. Ocak-Mayıs döneminde toplam ASK büyümesi yıllık bazda %9.8 olarak gerçekleşti. Yılın ilk beş ayında toplam doluluk oranı (dış hat 3.7 puan +; iç hat 1.9 puan +) ise yıllık bazda 2.7 puan artışla %85.5 yükseldi. Pegasus 2018’de %11-13 ASK artışı ve dış hat doluluk oranında artış beklentisi ile yolcu trafiğinde %11-13 artış hedefliyor. İç hat doluluk oranı 2017’deki %87.2 seviyesinde hedeflenirken, dış hat doluluk oranı 2017’deki %80.5’e kıyasla 1-2 puan iyileşme bekleniyor.

Yorum: Mayıs ayında Pegasus Havayolları’nın yolcu büyümesi Türk Havayolları’nın (iç hat %1.9 artış; dış hat %4.9 artış) yolcu büyümesinin üzerinde gerçekleşmesi pazar payı kazanımına işaret etmekte. Pegasus Havayolları’nın pazar payı kazanımını olumlu buluyor, ancak 2Ç18’de yolcu başına gelir (yield) gelişimini görmeden faaliyet marjı performansı yorumunda bulunmanın zor olduğun belirtmek isteriz.

HİSSENİ SEÇ, ANALİZİ E-MAİLİNE GELSİN!…

Aksigorta

Kapanış (TL) : 3.66 – Hedef Fiyat (TL) : n.a – Piyasa Deg.(TL) : 1120 – 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 0.46 ↑ AKGRT TI Equity- Öneri :GÖZDEN GEÇİRİLİYOR Get.Pot.%: n.a

Aksigorta yılın ilk beş ayında TL 1.43 milyarlık brüt prim rakamına ulaştı
Şirket geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre prim üretimini %50 oranında arttırmış durumda. Aynı dönemde kaydedilen brüt hasar rakamı ise yılık bazda %16 artmış durumda. Şirketin bu sene trafik segmentinde büyüme hamleleriyle prim üretimi önemli derecede ivme kazanmış gözüküyor. Katlanılan hasar miktarındaki büyümenin prim üretime göre düşük kalması şirketin güçlü teknik karlılığını koruduğunu gösteriyor.

Yapı Kredi Bankası

Kapanış (TL) : 2.46 – Hedef Fiyat (TL) : 3.35 – Piyasa Deg.(TL) : 20780 – 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 26.79 ↔ YKBNK TI Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 36.12

Yapı ve Kredi Bankası dünyanın en büyük ödeme sistemlerinden China Union Pay ile işbirliğine gitti
YKB bu işbirliği doğrultusunda ATM ve POS ağına China Union Pay kartlarını da dahil edecek.

Aksa

Kapanış (TL) : 11.1 – Hedef Fiyat (TL) : n.a – Piyasa Deg.(TL) : 2054 – 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 2.81 ↔ AKSA TI Equity- Öneri :N.R Get.Pot.%: n.a

Aksa yatirim kredisi için görüşmelere başladı
Aksa Akrilik, önümüzdeki dönemlerde gerçekleştirilecek yatırım ve modernizasyon projelerinin finansmanına yönelik çalışmalar çerçevesinde, Avrupa İmar ve Kalkınma Bankası (EBRD) ile toplam yüz milyon dolar tutarında yatırım kredisi sağlanması amacıyla görüşmeler yapmakta. Krediye ilişkin ayrıntılı bilgiler, anlaşma sağlandığı takdirde, kredi sözleşmesinin imzalamasıyla beraber paylasilacak. Nötr.

ÜCRETSİZ CANLI BORSA İÇİN HEMEN TIKLAYIN!..

Kardemir (D)

Kapanış (TL) : 4.08 – Hedef Fiyat (TL) : 5.15 – Piyasa Deg.(TL) : 3183 – 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 105.1 ↑ KRDMD TI Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 26.21

Kardemir hisse alimi
Kardemir, yatırımcılarını korumak amacıyla KRDMA, KRDMB VE KRDMD paylarının, borsada nominal bedeli toplam 100 milyon TL tutarına kadar kendi paylarından geri alımının gerçekleştirilmesine ve geri alım için ayrılacak fonun en fazla toplam 100 milyon TL olarak belirlenmesine karar verildigini duyurdu.

Türk Hava Yolları

Kapanış (TL) : 14.07 – Hedef Fiyat (TL) : 19.98 – Piyasa Deg.(TL) : 19417 – 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 246.96 ↑ THYAO TI Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 42.03

THY, Çinli ZTO Express ve Pal Air ile Hong Kong’da global ekspres lojistik şirketi kuracak
Turkish Cargo, Çin merkezli ZTO ve Hong Kong merkezli PAL Air ile küresel e-ticaret sektöründe bütünleşik hizmet verebilecek kapasite ve yetenekte her türlü lojistik aktiviteleri icra etmeyi hedefleyen Hong Kong merkezli ortak global ekspres şirketi kurmak için bir iyi niyet anlaşması imzaladığını duyurdu. Bu yeni şirket ile Turkish Cargo, e-ticaret sektörüne bir çözüm platformu oluşturmak adına havalimanından havalimanına olan geleneksel hava kargo taşımacılığı hizmetine, kapıdan kapıya ekspres/kurye taşıma iş modelini de entegre etmeyi hedeflemektedir. Basında yer alan haberlere göre THY İcra Komitesi Başkanı İlker Aycı yeni kurulan şirketin önümüzdeki beş yılda 2 milyar dolar satış geliri elde etmeyi hedeflediğini belirtti. Aycı, Turkish Cargo’nun 2018’de 1.35 milyon ton kargo taşıma ve 1.5 milyar dolar ciro hedeflediğini belirtti. Aycı ileri tarihli rezervasyonların bir önceki yılın aynı dönemine göre %17 artış kaydettiğini belirtti.

Odaş Elektrik Üretim

Kapanış (TL) : 3.93 – Hedef Fiyat (TL) : 6.21 – Piyasa Deg.(TL) : 533 – 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 1.84 ↓ ODAS TI Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 57.99

Odas’ın kömür santralinde gecikme
Odaş Enerji daha önce Haziran ayında işletmeye geçmesini bekledigi 330MW kapasiteli kömür santralinin işletmeye geçiş için gerekli olan Bakanlık Kabulunun Temmuz ayının ikinci haftasına kadar uzayabileceğini duyurdu. Haberin etkisinin sınırlı olumsuz olduğunu düşünüyoruz.

HİSSENİ SEÇ, ANALİZİ E-MAİLİNE GELSİN!..

Bim Birleşik Mağazalar A.Ş

Kapanış (TL) : 66.9 – Hedef Fiyat (TL) : 73.77 – Piyasa Deg.(TL) : 20311 – 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 14.96 ↑ BIMAS TI Equity- Öneri :TUT Get.Pot.%: 10.26

Bim 34 bin hisse geri alımı yaptı
Bim 11 Haziran tarihinde ortalama 66.73 TL fiyattan 34 bin hisse geri alımını toplam 2.3 milyon TL bedelle gerçekleştirdi. Yeni hisse geri alım programı ile toplam hisse geri alımı 1.4 milyon hisseye ulaştı. Önceki programlardaki geri alımlarla birlikte toplam hisse alımı 2.63 milyon hisseye ulaştı. Toplam hisse alımı ödenmiş sermayenin %0.86’sına denk gelmektedir. Hatırlatmak gerekirse Şirket yönetimi pay fiyatının Şirket faaliyetlerinin gerçek performansını yansıtmaması gerekçesi ile 8 Mayıs 2018 tarihinde hisse geri alımı açıklamıştı. Hisse geri alım programı ile 2 milyon payın azami 150 milyon TL bedelle alınması planlanmaktadır.

Çimsa

Kapanış (TL) : 10.68 – Hedef Fiyat (TL) : n.a – Piyasa Deg.(TL) : 1443 – 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 0.79 ↔ CIMSA TI Equity- Öneri :GÖZDEN GEÇİRİLİYOR Get.Pot.%: n.a

Cimsa Amerika Birleşik Devletleri’nde kurduğu iştirakine bakiye sermaye ödemesi gerçekleştirdi.
Cimsa, ABD’de kurulan iştiraki Cimsa Americas’a 6 milyon dolar sermaye bakiye ödemesi yapıldığını açıkladı. İştirak 8 milyon dolar kısmi sermaye ödemesi ile 2017 yılında şirketin ABD’deki üretim satış ve pazarlama faaliyetlerinin yürütülmesi amacıyla kurulmuştu.

Deva Holding

Kapanış (TL) : 3.84 – Hedef Fiyat (TL) : n.a – Piyasa Deg.(TL) : 768 – 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 3.05 ↑ DEVA TI Equity- Öneri :N.R Get.Pot.%: n.a

Yatırım teşvik belgesi onaylandı
Deva Holding KAP’ta yaptığı açıklamada Tekirdağ, Çerkezköy’de bulunan Üretim Tesisleri için T.C. Ekonomi Bakanlığı Teşvik Uygulama ve Yabancı Sermaye Genel Müdürlüğü’nden teşvik onayı aldığını açıkladı. 88 milyon TL tutarına kadar olacak modernizasyon ve kapasite artırım yatırımı için alınan teşvikler: 7 yıllık Sigorta Primi İşveren Hissesi Desteği, Vergi İndirimi (%80 – YKO (Yatırıma Katkı Oranı) %40), KDV İstisnası ve Gümrük Vergisi Muafiyetini içeriyor. Hafif olumlu.

Raporun tamamı için tıklayın.
Finkafe'de Paylaş