Para & Borsa

Günün Hisse Yorumları / İş Yatırım – (11.08.2017)

İş Yatırım tarafından hazırlanan hisse analizleri:

Kardemir (D)

Kapanış (TL) : 1.97

– Hedef Fiyat (TL) : 1.83

– Piyasa Deg.(TL) : 1537

– 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 41.34

– Öneri :TUT

Get.Pot.%: -7.03

Kardemir 2017 yılı için beklentisini yukarı çekti

Kardemir 2017 yılı için FAVÖK marj beklentisini %14-16 aralığından %16-18 aralığına revize etti. Bizim beklentimiz %14 idi. Modelimizi yeni beklentiye göre revize edeceğiz. Olumlu.

Petkim

Kapanış (TL) : 6.33

– Hedef Fiyat (TL) : 6.52

– Piyasa Deg.(TL) : 9495

– 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 43.39

– Öneri :AL

Get.Pot.%: 3

Artan nafta-etilen spreadi FAVÖK’ü olumlu etkiledi

Petkim 2Ç17’de geçen senenin aynı döneminde açıkladığı 227 milyon TL net kara karşılık 303 milyon TL net kar açıkladı. Açıklanan rakam hem bizim net kar beklentimiz olan 324 milyon TL hem de piyasa beklentisi olan 326 milyon TL’nin altında kaldı. Tahminimizin sapmasının asıl nedeni olarak beklentimizden yüksek gerçekleşen finansal giderleri söyleyebiliriz.

2Ç17’de satışlar yıllık bazda %56 oranında artarak 1.8 milyar TL’ye (İŞY: 1.7 milyar TL, Piyasa: 1.64 milyar TL) ulaşırken brüt kar marjı yıllık bazda 1.8 baz puan arttı. 2Ç17’de FAVÖK ise artan nafta-etilen spreadi sayesinde yıllık bazda %69 oranında artarak 418 milyon TL olarak gerçekleşti. Şirket sonuçlar ile ilgili 14 Ağ

ÜCRETSİZ CANLI BORSA EKRANI İÇİN HEMEN TIKLAYIN!..

Ulusoy Elektrik

Kapanış (TL) : 13.8

– Hedef Fiyat (TL) : n.a

– Piyasa Deg.(TL) : 552

– 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 0.34

– Öneri :N.R

Get.Pot.%: n.a

Ulusoy Elektrik 2Ç17 finansallarını açıkladı

Ulusoy Elektrik 2Ç17’de geçen senenin aynı döneminde açıkladığı 6 milyon TL net kara karşılık 22 milyon TL net kar açıkladı. 2Ç17’de satışlar ise artan satış hacmi ve fiyatlar sayesinde iki katına ulaştı. Yurtiçi satışları yıllık bazda %98 artarak 83.7 milyon TL’ye ulaşırken yurtdışı satışları yıllık bazda %110 artarak 17 milyon TL’ye ulaştı. Şirket bu dönemde 28 milyon TL FAVÖK açıkladı. Geçen senenin aynı döneminde ise 8 milyon TL idi. Şirket 16 Ağustos’da sonuçlarla ilgili analist toplantısı düzenleyecek. Piyasanın sonuçlara olumlu tepki vermesini bekliyoruz.

Türk Hava Yolları

Kapanış (TL) : 8.84

– Hedef Fiyat (TL) : 10.05

– Piyasa Deg.(TL) : 12199

– 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 150.61

– Öneri :AL

Get.Pot.%: 13.67

2Ç FAVÖK rakamı piyasa beklentisinin üzerinde

THY 2017 2Ç’de 194 milyon TL net zarar açıkladı. Zarar rakamı hem bizim (354 milyon TL ) hem de piyasa tahminlerinin (TL 460 milyon TL) altında kaldı. Yolcu sayısında toparlanma ve faaliyet karındaki artışın yanı sıra varlık satışından gelen bir kereye mahsus 162 milyon TL’nin de zarar rakamındaki yıllık gerilemede etkili oldu. Beklentilere paralel şirketin satış gelirleri %32’lik artışla 9.36 milyar TL’ye ulaştı. FAVÖK ise bizim 1,584 milyon TL beklentimizin hafif altında fakat piyasa beklentisinin üzerinde (1,145 milyon TL), 1,425 milyon TL oldu. FAVÖK marjı geçen yılın aynı döneminde %3.2’den %15.2’ye yükselerek güçlü bir toparlanma sergiledi. Birim başına yolcu gelirleri geçen yılın aynı çeyreğine göre dolar bazında %3.2 oranında geriledi. Öte yandan sunulan kotuk kilometre başına gelirler %3.3 artarken, giderler geçen yılın 2Ç’ne göre %10.3 geriledi. Piyasa beklentileirinin üzerinde açıklanan FAVÖK rakamına hissenin sınırlı olumlu tepki verebileceğini düşünüyoruz.

HİSSE SENETLERİNİ CANLI TAKİP ETMEK İÇİN TIKLAYIN!

Migros

Kapanış (TL) : 28.52

– Hedef Fiyat (TL) : 33.03

– Piyasa Deg.(TL) : 5077

– 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 3.2

– Öneri :AL

Get.Pot.%: 15.81

MGROS 2Ç17 sonuçları:

Net kar kur farkı zararları nedeniyle beklentilerden saptı, Şirket öngörülerini yukarıya revize etti. Migros 2Ç17’de 118mn TL zarar açıkladı. Bizim beklentimiz 70mn TL zarar ve piyasa beklentisi 90mn TL zarar seviyesindeydi. Geçtiğimiz yılın aynı döneminde 36mn TL zarar söz konusuydu. YNet karın yıllık bazda düşüş göstermesi operasyonel kar daha güçlü olmasına rağmen TL’nin euroya karşı değer kaybı nedeniyle oluşan kur farkı zararlarından kaynaklandı. Şirket’in gelirleri yıllık bazda %47 artış göstererek 3.9ilyar TL’ye yükseldi. Bizi beklentimiz 3.82milyar TL ve piyasa beklentisi 3.76milyar TL’nin bir miktar üzerinde gerçekleşti. Bu çeyrek Kipa’nın ful konsolide olması büyümeyi destekledi. Kipa hariç bakıldığında Şirket’in gelir büyümesi %24.4 seviyesinde gerçekleşti.

Kipa dahil FAVÖK yıllık bazda %18 artış göstererek 158mn TL’ye yükseldi. FAVÖK piyasa beklentisine paralel gerçekleşti. Şirket bilindiği üzere farklı bir FAVÖK hesaplaması yapıyor. Buna göre FAVÖK Kipa’nın halen negatif katkısına rağmen %24 artış göstererek 184mn TL’ye yükseldi. Kipa hariç bakıldığında ise %29.7 büyüme göstererek 193mn TL’ye yükseldi. Şirket gelir büyüme beklentisini 30-35% büyümeden %35+’ya, mağaza açılış hedefini 120-150 mağazadan 180+ mağazaya yükseltti. Net kar beklentilerin altında kalmış olsa da operasyonel sonuçlar piyasa beklentisine paralel gerçekleşti. Şirket’in öngörülerini yukarı çekmiş olmasını olumlu değerlendiriyoruz. Pazartesi günü düzenlenecek olan telekonferanstan sonra tahminlerimizde ve değerlememizde yukarı yönlü revizyon yapabiliriz. Şuan için 33TL/hisse olan hedef değerimizi ve AL tavsiyemizi devam ettiriyoruz. MGROS’u halen en çok önerdiğimiz hisseler listemizde tutmaya devam ediyoruz.

Türk Hava Yolları

Kapanış (TL) : 8.84

– Hedef Fiyat (TL) : 10.05

– Piyasa Deg.(TL) : 12199

– 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 150.61

THYAO TI Equity

– Öneri :AL

Get.Pot.%: 13.67

Temmuz ayında toplam yolcu sayısı düşük baz yılı etkisi ile %24.3 arttı

​Temmuz ayında THY’nin düşük baz yılı etkisi ile yıllık bazda %24.3 artışla 7.20 milyona yükseldi. Temmuz ayında iç hat yolcu büyümesi %26.8, dış hat yolcu sayısı ise %22.5 artış gösterdi. Temmuz ayında THY’nin dış hat transit yolcu sayısı %8.9 artarken, giden direkt dış hat yolcu sayısı %41.9 büyüdü. Ocak-Temmuz 2017 döneminde ise toplam yolcu sayısı %4,6 artışla 37,5 milyon olarak gerçekleşti. Toplam yolcu doluluk oranı ise Temmuz ayında 10.5 puan artış ile %83.8’e yükseldi. Dış hat yolcu doluluk oranında artış 10.7 puan , iç hat yolcu doluluk oranında büyüme ise 8.7 puan oldu. Ücretli Yolcu Km (ÜYK), 2017 Temmuz ayında yıllık bazda %19,6 artarak 13,9 milyar olarak gerçekleşti. Taşınan Kargo-Posta, 2017 Temmuz ayında yıllık bazda %39,5 artışla 99.013 tona yükseldi. 2017 yılında THY’nin toplam yolcu sayısının %8 artış ile 67.7 milyona yükseleceğini öngörüyoruz.

ÜCRETSİZ YATIRIM DANIŞMANLIĞI İÇİN HEMEN TIKLAYIN!..

Raporun tamamı için tıklayın.

HİSSENİ SEÇ, ANALİZİ E-MAİLİNE GELSİN!..


İlgili aramalar:

  • şirket kar zarar hesaplama
Etiketler: , , , ,
Yasal Uyarı: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. BİST isim ve logosu `Koruma Marka Belgesi` altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST`a ait olup, tekrar yayımlanamaz.
Copyright © 2010 - 2017 Para & Borsa
dpx