Günün Hisse Yorumları / İş Yatırım – (11.07.2018)

İş Yatırım tarafından hazırlanan günlük hisse yorumları:

ACİL NAKİT İHTİYACINIZ İÇİN: “BEKLETMEYEN TAKAS” DETAYLAR İÇİN TIKLAYIN!

Pegasus Hava Taşımacılığı

Kapanış (TL) : 25.18 – Hedef Fiyat (TL) : 35.36 – Piyasa Deg.(TL) : 2575 – 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 9.26 ↑ PGSUS TI Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 40.41 Analist: esirinel@isyatirim.com.tr

Haziran ayında yolcu sayısı %9.2 arttı, doluluk oranındaki iyileşme hızlandı
Pegasus Havayolları’nın Haziran ayında toplam yolcu sayısı %9.2 artış ile 2.56 milyona yükseldi. Haziran ayında dış hat yolcu büyümesi %7.3, iç hat yolcu büyümesi ise %9.8 olarak gerçekleşti. Haziran ayında dış hat ve iç hat ASK büyümesi sırasıyla %4.4 ve %3.3 gerçekleşirken toplam ASK (arz edilen koltuk) artışını %5.5’e taşıdı. Haziran ayında dış hat doluluk oranı %1.4 atarken iç hat doluluk oranı 5.4 puan artarken toplam doluluk oranı %3.6 puan artışla %84.9’a yükseldi. Ocak-Haziran ayında ise dış hat ve iç hat yolcu sayıları sırasıyla %11.9 ve %14.2 artış kaydederek, toplam yolcu sayısını %13,9 artış ile 14.39 milyona taşıdı. Ocak-Haziran döneminde toplam ASK büyümesi yıllık bazda %8.9 olarak gerçekleşti. Yılın ilk yarısında toplam doluluk oranı (dış hat 3.3 puan +; iç hat 2.6 puan +) ise yıllık bazda 2.9 puan artışla %85.4’e yükseldi. Pegasus 2018’de %11-13 ASK artışı ve dış hat doluluk oranında artış beklentisi ile yolcu trafiğinde %11-13 artış hedefliyor. İç hat doluluk oranı 2017’deki %87.2 seviyesinde hedeflenirken, dış hat doluluk oranı 2017’deki %80.5’e kıyasla 1-2 puan iyileşme bekleniyor.

Yorum: İLk altı aylık büyüme rakamlarında ilk 5 aya göre yavaşlama güçlü baz etkisinden dolayı beklenen bir gelişme. Haziran ayında doluluk oranındaki iyileşmenin hızlanmasını olumlu buluyoruz.

HİSSENİ SEÇ, ANALİZİ E-MAİLİNE GELSİN!…

Turcas

Kapanış (TL) : 1.71 – Hedef Fiyat (TL) : n.a – Piyasa Deg.(TL) : 462 – 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 0.98 ↔ TRCAS TI Equity- Öneri :N.R Get.Pot.%: n.a Analist: akumbaraci@isyatirim.com.tr

Turcas Petrol’ün çıkarılmış sermayesi düşürüldü
Turcas Petrol’ün geri alımı yapılan 14,4mn TL nominal değerli payların iptal edilerek, çıkarılmış sermayenin 270mn TL’den 255,6mn TL’ye düşürülmüştür. Bu kapsamda, Turcas Petrol paylarının bugün için hesaplanan teorik fiyatı 1,806 TL’dir. Ayrıca, bugünden itibaren BIST Pay Endekslerinin hesaplanmasında, şirketin paylarının sayısı 255,6mn fiili dolaşımdaki pay oranı %28 olarak dikkate alınacaktır.

ÜCRETSİZ CANLI BORSA İÇİN HEMEN TIKLAYIN!..

Türk Hava Yolları

Kapanış (TL) : 14.3 – Hedef Fiyat (TL) : 19.98 – Piyasa Deg.(TL) : 19734 – 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 228.11 ↑ THYAO TI Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 39.74 Analist: esirinel@isyatirim.com.tr

İlk 6 aylık yolcu büyüme rakamlarındaki yavaşlama beklentiler dahilinde
Haziran ayında THY’nın dış hat yolcu sayısı yıllık bazda %7,8 artışla 3.5 milyona, iç hat yolcu sayısı yıllık bazda %14,5 artışla 2.8 milyona yükselirken toplam yolcu sayısını yıllık bazda %10.6 artışla 6.3 milyona taşıdı. Toplam yolcu sayısı aylık bazda ise hemen hemen aynı kaldı. Haziran ayında dış hat transit yolcu sayısı yıllık bazda %0,7 artış, giden direkt yolcu sayısı yıllık bazda %16,9 artış gösterdi. Ocak–Haziran döneminde dış hat yolcu sayısı %15,8 artışla 19.7 milyona, iç hat yolcu sayısı %20.3artışla 16.0 milyona yükselirken toplam yolcu sayısını %17,8 artışla 35,7 milyona taşıdı. THY 2018 yılında 33 milyon iç hat, 40 milyon dış hat olmak üzere toplamda 74 milyon yolcu (2017’e göre %8 artış) taşımayı hedefliyor.
• Haziran ayında toplam yolcu doluluk oranı yıllık bazda 2,6 puan artışla %79’a yükseldi. (dış hat 2,7 puan +; iç hat 1,4 puan -)
• Haziran ayında toplam arz edilen koltuk %4,7 artış gösterdi (dış hat 3,5% +; iç hat 12,6% +)
• Haziran ayında toplam ücretli yolcu km %8,2 artışla 12.4 milyona yükseldi .
• Toplam kargo ve posta Haziran ayında da büyüme devam ederken yıllık bazda %18.6 artış kaydetti.
• THY’nin Haziran ayı toplam filo sayısı ise %3.0 düşüşle 326 adete geriledi.

Yorum: THY’nin yolcu büyüme rakamlarında baz yılı etkisinden dolayı yavaşlama beklentiler dahilinde. Geçen hafta açıklanan DHMİ yolcu rakamları da Haziran ayında güçlü büyümeye işaret etmekteydi.

HİSSENİ SEÇ, ANALİZİ E-MAİLİNE GELSİN!..

Raporun tamamı için tıklayın.