Günlük Hisse Yorumları / İş Yatırım – (24.03.2020)

Despec Bilgisayar

Kapanış (TL) : 3.61 – Hedef Fiyat (TL) : n.a – Piyasa Deg.(TL) : 83 – 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 1.71 ↑ DESPC TI Equity- Öneri :N.R Get.Pot.%: n.a

Despec Bilgisayar OPPO ile distribütörlük sözleşmesi imzaladığını duyurdu
Despec Bilgisayar, “Realme” markalı cep telefonlarının Türkiye’deki elektronik mağazalar zincirlerine dağıtımı konusunda OPPO ile distribütörlük sözleşmesi imzaladığını duyurdu. Despec sözleşme kapsamındaki ürünlerin tedarik ve satışından yıllık 25 milyon doların üzerinde satış geliri elde etmeyi hedefliyor. Despec’in 2019 yıl sonu itibari ile toplam cirosu 280mn TL. Dolayısı ile yeni sözleşme satışlarda muhtemel %60 artışa işaret ediyor. Cep telefonu dağıtımının brüt karlılığının, diğer ürün kollarına göre bir miktar düşük olacağını düşünsekte, yeni dağıtım işinin şirkete çok ciddi ek sabit maliyet getirmeyeceğini ve operasyonel kaldıraç etkisi yaratacağını düşünüyoruz. Dolaysısı ile şirketin mevcut net kâr marjını büyük ölçüde koruyabileceğini düşünüyoruz. Türkiye’deki mevcut durum 2020 öngörüleri için aşağaı yönlü riskleri artırsa da şirketin yeni kontrat edinimi sonrası çarpanlarının cazip olduğunu düşünüyoruz.

Hatırlanacağı üzere Datagate 12 Mart tarihinde, Despec’in %49,1’ini 52,8mn TL bedel ile satın aldığını duyurdu. Dolayısı ile şu aşamada yeni sözleşme Datage içinde olumlu. Ancak daha önce belirttiğimiz gibi şirketin zayıf 2020 görünümü (Türk Telekom ile sözleşmesinin revize edilmesi sonrası) nedeni ile çarpanlarının, mevcut piyasa değerlemeleri ışığında hala pahalı olduğunu düşünüyoruz. Ek olarak, Despec satın alımı sonrası artacak borçluluğun da şirketin kısa vadeli net karı üzerinde hafif baskı yaratacağını düşünüyoruz. Sektöre yatırım için Indeks’in değerleme açısından hala daha iyi bir alternatif olduğunu düşünüyoruz. Son olarak, Despec’in Yönetim Kurulu, hisse geri alımı için 4mn TL’ye kadar fon ayrılmasına karar verdi. Sinyal etkisi açısından olumlu.

HANGİ HİSSELER YÜKSELİŞE, HANGİ HİSSELER DÜŞÜŞE BAŞLAYACAK? BAŞVURUN, CEBİNİZE GELSİN!

İndeks Bilgisayar

Kapanış (TL) : 6.42 – Hedef Fiyat (TL) : 11.4 – Piyasa Deg.(TL) : 360 – 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 2.64 ↑ INDES TI Equity- Öneri :TUT Get.Pot.%: 77.57 Analist: kdemirak@isyatirim.com.tr

Indes hisse geri alım programı
İndeks Bilgisayar’ın Yönetim Kurulu, 24 Mayıs 2018 tarihinde açıkladığı hisse geri alımı için azami fon tutarının 10mn TL’den 15mn TL’ye artırılmasına karar verdi. Sinyal etkisi açısından olumlu.

YERLİ VE YABANCI ANALİSTLER’İN AL/SAT ÖNERİLERİNİ “ÜCRETSİZ” TAKİP EDİN!

Otokar

Kapanış (TL) : 106.7 – Hedef Fiyat (TL) : 180.67 – Piyasa Deg.(TL) : 2561 – 3A Ort. İşl.Hac.(mn$): 2.48 ↓ OTKAR TI Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 69.33 Analist: esirinel@isyatirim.com.tr

Üretime 14 gün ara Otokar KAP’a yaptığı açıklamada Avrupa ülkelerinden yapılan tedarik ve teslimat süreçlerinde yaşanan aksamalar nedeniyle üretime 25 Mart’tan itibaren 14 gün süreyle ara verildiğini duyurdu

ÜCRETSİZ CANLI BORSA EKRANI İÇİN HEMEN TIKLAYIN!

Datagate

Kapanış (TL) : 5.66 – Hedef Fiyat (TL) : n.a – Piyasa Deg.(TL) : 170 – 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 4.64 ↑ DGATE TI Equity- Öneri :N.R Get.Pot.%: n.a

Dgate hisse geri alım programı
Datagate’in Yönetim Kurulu, 16 Mayıs 2018 tarihinde açıkladığı hisse geri alımı için azami fon tutarının 5mn TL’den 8mn TL’ye artırılmasına karar verdi. Sinyal etkisi açısından olumlu.

HİSSE SENETLERİNİ CANLI TAKİP ETMEK İÇİN TIKLAYIN!

Migros

Kapanış (TL) : 22.32 – Hedef Fiyat (TL) : 29.5 – Piyasa Deg.(TL) : 4041 – 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 10.96 ↑ MGROS TI Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 32.17 Analist: mkucukmeral@isyatirim.com.tr

Migros 267mn TL bedel ile AVM sattı
Migros İzmir Çiğli’deki alışveriş merkezini KDV hariç 266.8 mn TL bedel ile Gergül Yapı’ya nakit olarak satıp ilgili gayrimenkulü geri kiraladı. İşlemden dolayı doğrudan özsermaye altında yeniden değerleme fonunda 59mn TL zarar kaydedilecek. Elde edilen nakit yıl sonu itibari ile 2.06 milyar TL olan net borcun azaltılmasında kullanılacak. Satış bedeli güncel piyasa değerinin %6.6’sına denk geliyor. Bu satış ile birlikte borçluluğu azaltmak için yapılan toplam gayrimenkul satışları yaklaşık 880mn TL’ye ulaştı.

ÜCRETSİZ MOBİL CANLI BORSA VERİSİ İÇİN TIKLAYIN!

SİZ DE BİNLERCE YATIRIMCI GİBİ PARA & BORSA MOBİL UYGULAMASINI ÜCRETSİZ İNDİREREK GÜNCEL PİYASA YORUMLARINA ULAŞMAK İÇİN HEMEN BURAYA TIKLAYIN
Google Play'den ücretsiz indirin