Günlük Hisse Yorumları / İş Yatırım – (19.08.2019)

İndeks Bilgisayar

Kapanış (TL) : 7.97 – Hedef Fiyat (TL) : 9.05 – Piyasa Deg.(TL) : 446 – 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 0.46 ↑ INDES TI Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 13.55

INDES 2Ç19: Net kar beklentilerin hafif üzerinde
İndeks Bilgisayar 2Ç19’da, 15mn TL’lik beklentimizin hafif üzerinde, yıllık bazda %27 artışla 18mn TL net kar açıkladı. Beklentimizin hafif üzerinde gerçekleşen operasyonel performans net kar tarafında görülen sapmanın temel sebebi.

Şirketin 2Ç19 satışları yıllık bazda %4 artışla 1,068mlyr TL oldu (İŞY: TL1,025mlyr). Özellikle Indeks’in tam konsolide ettiği iştiraki Datagate’in (DGATE) yıllık bazda %20 azalan satışları ciro büyümesini olumsuz etkiledi. Datagate’in satış performansı zayıf kalsa da, daha yüksek karlılığa sahip ürünlerin artan satışları şirketin operasyonel karlılığını olumlu etkiledi. Datagate’in 2Ç19 net karı yıllık %61 artışla 7mn TL’ye yükseldi. Datagate hariç bakıldığında ise, İndeks ’in satışları 2Ç19’da yıllık %10 artışla ile 898mn TL gerçekleşti.

2Ç19 FAVÖK yıllık bazda %74 artış ile 37mn TL olarak gerçekleşirken, bizim 32mn TL’lik beklentimizin üzerinde gerçekleşti. Bizim tahminlerimizin içinde olmayan UFRS 16 muhasebe standartlarının uygulanması 2Q19 FAVÖK rakamına 4mn TL pozitif katkı yaptı. UFRS 16 hariç bakıldığında 2Ç19 FAVÖK %57 artışla 34mn TL gerçekleşti. Şirketin konsolide borcu hafif artış göstermen işletme sermayesi ihtiyacına bağlı olarak 2Ç18 de 75mn TL ye yükseldi. (1Ç19 net nakit: 131mn TL). Bu çeyrek işletme sermayesinde bir miktar artış olsa da şirketin 6 aylık operasyonel nakit akışı geçen yılın aynı dönemine göre çok daha iyi durumda. Sonuçlara piyasa tepkisinin hafif olumlu olmasını bekliyoruz.

HİSSE LAB İLE KAZANDIRAN HİSSELERİ “ÜCRETSİZ” YAKALAYIN!

Ford Otosan

Kapanış (TL) : 60.25 – Hedef Fiyat (TL) : 63.21 – Piyasa Deg.(TL) : 21142 – 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 3.38 ↑ FROTO TI Equity- Öneri :TUT Get.Pot.%: 4.92

Bosh Fren Sistelenmleri ile Ford Otosan arasında elektrikli freen sisteleri tedariği için anlaşma yapıldı
Bosch Fren Sistemleri Sistemleri ile şirketin pay sahiplerinden Robert Bosch GMBH tarafından Ford Otomotiv Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi’ne elektrikli fren sistemleri tedarik edilmesi hususunda bir ön mutabakat oluşturulduğu açıklandı. Yapılan açıklamada taraflar arasında henüz ticari, operasyonel ve teknik hususları içeren sözleşmeler akdedilmemiş olup görüşmeler devam ettiği belirtilirken, projeye ilişkin ilk siparişlerin 2021 yılı içinde proje programının onaylanması ve tasarımların çıkarılmasını takiben verilmesi, seri üretimin ise 2023 yılı itibari ile başlaması öngörüldüğü belirtildi. Global Ford ve Volkswagen’in daha önceden elektrikli araç üretimi konusunda ortak çalışma planlarının olduğu taraflarca paylaşıldığını belirtmek isteriz.

BEDAVA CANLI BORSA EKRANI İÇİN TIKLAYIN!

Aksigorta

Kapanış (TL) : 4.89 – Hedef Fiyat (TL) : 4.24 – Piyasa Deg.(TL) : 1496 – 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 0.16 ↔ AKGRT TI Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: -13.25

Aksigorta Temmuz ayı prim üretim rakamlarını açıkladı
Şirket Temmuz ayında 319mn TL ile prim üretimini yıllık bazda %22 oranında arttırdı. Böylece 2019 ilk yarı toplam prim üretimi 2.45 milyar TL’ye ulaşarak yıllık bazda %27 artış gösterdi. Büyümeye en büyük katkı yıllık %38, %27 ve %26 artış ile yangın, kara araçları ve sağlık segmentlerinden geldi. Şirketin yılın ilk yarısında ödediği brüt hasar miktarı ise yıllık olarak %20 artış gösterdi. Nötr

ÜCRETSİZ CANLI BORSA EKRANI İÇİN HEMEN TIKLAYIN!

Raporun tamamı için tıklayın.
SİZ DE BİNLERCE YATIRIMCI GİBİ PARA & BORSA MOBİL UYGULAMASINI ÜCRETSİZ İNDİREREK GÜNCEL PİYASA YORUMLARINA ULAŞMAK İÇİN HEMEN BURAYA TIKLAYIN
Google Play'den ücretsiz indirin