Günlük Hisse Yorumları / Deniz Yatırım – (4.08.2022)

TATGD; Domates fiyat endeksinde Temmuz’da yıllık değişim %243,10 oldu / olumlu

Tat Gıda
Bloomberg Kodu TATGD TI
Tavsiye AL
Fiyat/Hisse TRY17.42
Hedef Fiyat/Hisse TRY24.00
Getiri Potansiyeli 38%
HAO 41%
Piyasa değeri TRY2,345 mln

▪ Antalya Ticaret Borsası (ATB), Temmuz ayı Antalya Halleri Domates, Sebze ve Meyve Endeksini açıkladı. Temmuz ayında domates fiyat endeksindeki yıllık değişim yüzde 243.10 olarak yansıdı. Miktardaki kısmi artışa rağmen fiyat değişimi rekor düzeyde gerçekleşti.

▪ Miktar: Temmuz ayı endeksleri miktarda bir önceki aya göre (aylık) domateste %62.17, sebzede %47.31 ve meyvede ise %39.69 azaldı. Miktar endeksleri geçen yılın aynı ayına göre (yıllık) domateste %16.37, sebzede %28.36, meyvede ise %28.86 artış gösterdi. Temmuz ayında endekslerdeki yıllık değişimler, miktarda domates, sebze ve meyve için son 7 yılın ortalamalarında gerçekleşirken fiyatta ise domates ve sebzede 7 yılın rekoru, meyvede üçüncü yükseklik olarak gerçekleşti.

▪ Fiyat: Sebze fiyat endeksindeki yıllık değişim ise %169.27 oldu. Sebzenin yıllık miktar endeks artışı domatesten daha yüksek olurken, fiyat endeksi rekor düzeyde gerçekleşti. Meyve fiyat endeksindeki yıllık değişim %73.21 olarak yandı. Meyvedeki yıllık işlem miktar artışı %28.86 olmasına rağmen nispi yüksek fiyat artışı yaşandı. Temmuz ayında miktar ve fiyat endekslerindeki aylık değişimler ise domateste, son dört yılın ortalamalarında seyretti. Buna karşılık fiyat endeksinde ise son dört yılın rekoru yaşandı.

▪ Artan girdi maliyetlerine karşın fiyat ayarlama kabiliyeti olan Tat Gıda’yı yeni büyüme hedefleri, ihracatta öncü konumu ve marjlarını koruyabilmesiyle beğeniyoruz. İlgili haberi TATGD payları açısından olumlu olarak değerlendiriyoruz.

TATGD; Telekonferans Notları

▪ Tat Gıda’ın gerçekleştirdiği 2Ç22 sonuçlarına ilişkin telekonferanstan derlediğimiz önemli notlar aşağıda yer almaktadır.

▪ Genel değerlendirme: Tat Gıda, yılın ikinci çeyreğinde, yıllık bazda %32 artışla 84 milyon TL seviyesinde net kar açıkladı. Aynı dönemde net kâr marjı geçtiğimiz sene aynı döneme göre 9,0 puan azalarak %17,3 seviyesinde gerçekleşti. Yılın ikinci çeyreğinde satış gelirleri yıllık bazda %100 artarak 483 milyon TL seviyesinde gerçekleşti. FAVÖK de yıllık %101 artışla 79 milyon TL seviyesinde gerçekleşti. 2Ç22’de FAVÖK marjı %16,5 seviyesinde gerçekleşti.

SISE; Telekonferans Notları

Şise Cam
Bloomberg Kodu SISE TI
Tavsiye AL
Fiyat/Hisse TRY22.86
Hedef Fiyat/Hisse TRY31.00
Getiri Potansiyeli 36%
HAO 49%
Piyasa değeri TRY71,312 mln

▪ Şişecam’ın gerçekleştirdiği 2Ç22 sonuçlarına ilişkin telekonferanstan derlediğimiz önemli notlar aşağıda yer almaktadır.

▪ Genel değerlendirme: Şişecam, yılın ikinci çeyreğinde, yıllık bazda %286 artışla 5.379 milyon TL seviyesinde net kar açıkladı. Aynı dönemde net kâr marjı geçtiğimiz sene aynı döneme göre 3,5 puan artarak %23,1 seviyesinde gerçekleşti. Yılın ikinci çeyreğinde satış gelirleri yıllık bazda %228 artarak 23.258 milyon TL seviyesinde gerçekleşti. FAVÖK de yıllık %204 artışla 5.637 milyon TL seviyesinde gerçekleşti. 2Ç22’de FAVÖK marjı yıllık bazda 1,9 puan azalarak %24,2 seviyesinde gerçekleşti.

BRISA; İzmit Yatırım Teşvik Belgesi Süre Uzatımı / sınırlı olumlu

İzmit fabrikası için alınan 20.08.2015 tarihli ilk yatırım teşvik belgesinin yatırım süresi, 29 Haziran 2021 tarihli ve 31526 sayılı resmi gazetede yayımlanan 2021/4191 sayılı Cumhurbaşkanlığı Kararı ile değiştirilen geçici 14. madde hükmü gereğince, 2 yıl ek süre uzatım alınarak 21.11.2024 tarihine kadar uzatılmıştır. Süre uzatımı Ekonomi Bakanlığı, Teşvik Uygulama Genel Müdürlüğü’nden E-92893954-400-3865404 sayılı yazı ile Şirket’e bildirilmiştir. İlgili haberi BRISA payları açısından sınırlı olumlu olarak değerlendiriyoruz.

ANSGR; 2Ç22 Finansal Sonuçları Değerlendirmesi / olumlu

Anadolu Sigorta
Bloomberg Kodu ANSGR TI
Tavsiye TUT
Fiyat/Hisse TRY6.50
Hedef Fiyat/Hisse TRY7.70
Getiri Potansiyeli 18%
HAO 35%
Piyasa değeri TRY3,295 mln

▪ Anadolu Sigorta 2Ç22 finansallarında 179 milyon TL net kar açıkladı. Şirketin kar rakamı bir önceki döneme göre %9 daralırken, geçen yılın aynı dönemine göre ise %23 oranında artış kaydetmiş bu dönemde özsermaye karlılığı %18.0 olarak gerçekleşmiştir. Piyasa beklentisi 5 milyon TL kar, biz ise 87 milyon TL zarar tahmin ediyorduk. Gerek brüt prim üretiminin yıllık %75 büyüme beklentimizin üzerinde %100 olarak gerçekleşmesi ve gerekse de karşılık giderine konu olan iskonto oranının %17’den %22’ye yükseltilmesi ile karşılık giderlerinin beklentimizin altında kalmasına bağlı olarak açıklanan net kar beklentimizin üzerinde gerçekleşmiştir. Beklenti üzerinde açıklanan net kar hisse performansına olumlu yansıyabilir.

▪ Anadolu Sigorta için TUT olan tavsiyemizi 7.70 TL hedef fiyatımızı koruyoruz.

Kaynak: Deniz Yatırım Günlük Bülten

Google Play'den ücretsiz indirin
SİZ DE BİNLERCE YATIRIMCI GİBİ PARA & BORSA MOBİL UYGULAMASINI ÜCRETSİZ İNDİREREK GÜNCEL PİYASA YORUMLARINA ULAŞMAK İÇİN HEMEN BURAYA TIKLAYIN

@ParaBorsaNet'i Twitter'da Takip Et!

ÖNEMLİ HABERLER VE GÜNCEL PİYASA YORUMLARINI KAÇIRMAMAK İÇİN BURAYA TIKLAYARAK HEMEN TWITTER'DA BİZİ TAKİP EDİN!