Gözde Girişim Sermayesi Hisse Yorumu
Genel Bilgiler
Gözde Girişim girişim sermayesi sektöründe faliyet göstermekte olup, 220 milyon US$ piyasa değerine sahiptir. Şirketin halka açıklık oranı %31 seviyesindedir. Son durumda 0.5x fiyat/kazanç, 0.4x piyasa değeri/defter değeri, 0.3x firma değeri/FAVÖK çarpanlarından işlem görmektedir. Şirketin özsermaye karlılığı %68 seviyesindedir. Şirket yıllık bazda 23 milyon TL satış hacmi, -13 milyon TL FAVÖK ve 1,943 milyon TL net kar büyüklüğüne
sahiptir.
Bilanço
Şirketin 2018 Mart dönemi bilançosunda 2,865 milyon TL özsermayesi ve 385 milyon TL ödenmiş sermayesi bulunmaktadır. Şirketin toplam bilanço büyüklüğü 4,100 milyon TL’dir. Şirketin net nakit pozisyonu -693 milyon TL (geçen çeyrek dönem -777 milyon TL) ve net döviz pozisyonu ise -593 milyon TL (geçen dönem -551 milyon TL) seviyesindedir. Şirket bilançosu içinde özsermaye %70 ve yükümlülükler ise %30 düzeyindedir.
Gelir Tablosu
Şirket 2018 Mart son bilançosunda -77 milyon TL net zarar açıkladı. Net zarar geçen yıla göre %104 arttı. FAVÖK zararı ise -10 milyon TL ile geçen yıla kıyasla yükseldi.
Kar Marjları
Şirketin 2018 Mart döneminde brüt kar marjı %23.50 şeklinde gerçekleşti. Ayrıca FAVÖK Marjı %131.9 seviyesinde gerçekleşti.
Piyasa Çarpanlarına göre Prim/İskonto Analizi
Şirketin piyasa çarpanlarını son 5 yıllık dönemdeki ortalamalar ile kıyasladığımızda Fiyat/Kazanç oranına göre %100 iskontolu, Firma Değeri/FAVÖK çarpanına göre %229 iskontolu ve Piyasa/Defter Değeri rasyosuna göre ise %74 iskontolu durumdadır. Şirketin gelecek dönemdeki performansı, iştiraklerin performansına ve iştirakleri içerisinde olası halka arza ilişkin haber akışına bağlı olmaktadır.
Hisse Performansı
Şirketin hisse performansını incelediğimizde son bir ayda hisse fiyatı %11 düşerken (BIST100 -%9), son 3 aylık dönemde %45 geriledi (BIST100 -%19) ve yıllık dönem getirisi %1 (BIST100 -%6) oldu.
Teknik Analiz
Şirketin hisseleri 2.69 TL’den işlem görmekte olup kısa vadeli düşüş, orta vadeli düşüş ve uzun vadeli düşüş trendinde bulunmaktadır.Hissenin kısa vadeli destek seviyeleri 2.53, 2.61 ve direnç seviyeleri ise 2.69, 2.77 görünmektedir. Diğer teknik indikatörlerden RSI’a göre hisse, aşırı satım bölgesine yaklaşmaktadır ve MACD’ye göre de düşüş trendindedir.