Ereğli Hisse Yorumu
Türkiye’nin en büyük çelik üreticisi Ereğli Demir Çelik (EREGL) için tavsiyemizi gözden geçirip daha önceki AL önerimizi NÖTR’e çektik.
Tahminlerimizin yukarı doğru revizyonu sonucu, 12 aylık hedef fiyatımızı 2.80TL’den 2.99TL’ye arttırmamıza rağmen, bu fiyat hissede %15 oranında yukarı potansiyel gösteriyor; dolayısıyla, hisse için tavisyemizi AL’dan NÖTR’e çekiyoruz. Ayrıca değerleme yöntemimizde değişikliğe gittik; artık, İndirgenmiş Nakit Akışı ve Uluslararası Benzerleri ile Karşılaştırma yaklaşımlarının yanında FAVÖK Çarpan Büyümesi Yöntemi’ni kullanıyoruz. Sırasıyla her yönteme %30, %30 ve %40 ağırlık verdik. EREGL P/E’13 ve EV/FAVÖK’13 tahminlerimize göre uluslararası gelişmekte olan benzerlerine kıyasla sırasıyla %30 ve %7 iskontoyla işlem görüyor. Bizim benzer karşılaştırmasına göre değerlememiz şirket için %9.8 yukarı potansiyel gösteriyor…
Tera Menkul Araştırma
TÜM EREĞLİ HİSSE YORUMLARI İÇİN TIKLAYIN!
TÜM HİSSE YORUMLARI İÇİN TIKLAYIN!
Hisse senetleri ve piyasalar konusunda sormak istediklerinizi piyasa uzmanımıza aşağıdaki form yardımıyla iletebilirsiniz.
İletişim Formu
İletişim formu için buraya tıklayın