Brisa Hisse Yorumu / Oyak Yatırım – (10.06.2015)

Brisa Hisse Yorumu

Fiyat (TL) 7.80
Hedef Fiyat (TL) 10.40
Yükseliş Potansiyeli 33%

Hisseyi neden beğeniyoruz?

Brisa hisseleri Ocak ayında gördüğü en yüksek seviyeye kıyasla yaklaşık %28 değer kaybı yaşarken, bu düşüş sonrası hissenin F/K çarpanları 2015/2016 yılları için sırasıyla 11.2x ve 9.6x’ye gerilemiştir. Mevcut çarpanlar yurtdışı benzer şirketlere kıyasla %10 iskontoya işaret ederken, hisse son 1.5 sene içerisinde benzer şirket çarpanlarına göre ortalama %18 primli işlem görmüştü. Bu nedenle mevcut fiyat seviyesinin iyi bir fırsat sunduğunu düşünüyoruz ve tavsiyemizi Endeksin Üzerinde Getiri’ye yükselttik. Brisa’nın zayıf 1Ç sonuçlarının geçici olduğunu düşünüyoruz. Şirket yönetiminin tüm yılda faaliyet karında %6-8 büyüme öngörüyor olması bu fikrimizi desteklemektedir.

Potansiyel Katalistler

Çeyreksel sonuçlar, hammadde fiyatlarındaki hareketler.

Aşağı/Yukarı Yönlü Riskler

Maliyetlerdeki değişiklik (hammadde ve/veya kur kaynaklı), rekabet ve iç talep büyümesi olası riskler arasındadır.

Değerleme

Hedef fiyatımız olan 10.4 TL’ye göre Brisa hisselerinde %33 yükseliş potansiyeli öngörüyoruz.

Raporun tamamı için tıklayın.

TÜM HİSSE YORUMLARI İÇİN TIKLAYIN!

Google Play'den ücretsiz indirin
SİZ DE BİNLERCE YATIRIMCI GİBİ PARA & BORSA MOBİL UYGULAMASINI ÜCRETSİZ İNDİREREK GÜNCEL PİYASA YORUMLARINA ULAŞMAK İÇİN HEMEN BURAYA TIKLAYIN

Bir cevap yazın

E-posta hesabınız yayımlanmayacak. Gerekli alanlar * ile işaretlenmişlerdir