Brisa Hisse Yorumu
Yükseliş Potansiyeli 19%
Hisseyi neden beğeniyoruz?
Brisa’nın zayıf 1Ç sonuçlarından sonra faaliyet karının 2Ç’de toparlanma sürecine girdiği gözlenmiştir. Bu iyileşme trendinin yılın ikinci yarısında da devam etmesini bekliyoruz. Şirket yönetiminin tüm yılda faaliyet karında %6-8 büyüme öngörüyor olması bu fikrimizi desteklemektedir. Yurtiçi araç parkında yaşanan büyüme, ihracat destekli otomotiv sanayiindeki üretim artışı ve yurtdışı pazarlardaki artan pazar payı Brisa’nın büyüme hikayesini güçlü kılmaktadır.
Potansiyel Katalistler
Çeyreksel sonuçlar, hammadde fiyatlarındaki hareketler.
Aşağı/Yukarı Yönlü Riskler
Maliyetlerdeki değişiklik (hammadde ve/veya kur kaynaklı), rekabet ve iç talep büyümesi olası riskler arasındadır.
Değerleme
Hedef fiyatımız olan 10.0 TL’ye göre Brisa hisselerinde %19 yükseliş potansiyeli öngörüyoruz.
Oyak Yatırım 2015 Ekim Portföy Önerileri
TÜM HİSSE YORUMLARI İÇİN TIKLAYIN!