Dün Ne Oldu…
BİST100 Endeksi haftanın son işlem gününü %2,72 artış ile 4.216,98 puandan tamamladı. Bankacılık Endeksi %3,44, Sınai Endeks %3,05 değer kazandı. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi değişmeyerek %14,34 ve 10 yıllık tahvil faizi 14 baz puan artarak %12,57 seviyesinden günü tamamladı. Güne 18,61 seviyesinde başlayan Dolar/TL, gün içinde 18,67 sınırını aşarken, Euro/TL 18,13-18,53 aralığında hareket etti. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 621,8 seviyesinden işlem gördü.
TCMB’nin fiyat gelişmeleri raporunda Ekim ayında yıllık enflasyonun enerji ve alkol-tütün-altın gruplarında gerilerken diğer gruplarda yükseldiği, yıllık tüketici enflasyonundaki artışa en belirgin katkının gıda grubundan geldiği ifade edildi.
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası, Ekim ayına ilişkin reel efektif döviz kurunu açıkladı. Reel efektif döviz kuru endeksi, TÜFE bazında 55,70’e yükseldi. ÜFE bazlı reel efektif döviz kuru endeksi de 2017’den bu yana en yüksek seviyeye çıktı.
Uludağ Otomotiv Endüstrisi İhracatçıları Birliğinden (OİB) yapılan açıklamaya göre, Türkiye otomotiv endüstrisinin Ekim ayı ihracatı, geçen yılın aynı ayına göre %1,8 artışla 2,65 milyar dolar oldu.
IMF heyeti 2022 yılı 4. madde değerlendirmesini tamamlarken, kuruluşun değerlendirmesinde para politikasına ilişkin tavsiyeler öne çıktı. Kuruluş değerlendirmesinde politika faizindeki artışla Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nın (TCMB) bağımsızlığını güçlendirecek adımların birlikte atılmasını şiddetle tavsiye ettiklerini bildirdi. IMF değerlendirmesinde bu hamlelerin enflasyonu daha güçlü bir biçimde aşağı çekmeye ve rezervlerin zaman içerisinde yeniden oluşturulmasına destek vereceğini belirtti.
ABD’de Dow Jones Endeksi, %1,26 artış ile 32.403 puana, S&P500 Endeksi %1,36 artışla 3.770 puana, Nasdaq Endeksi %1,28 artışla 10.475 puana yükseldi. Avrupa Borsaları günü yukarı yönlü seyirle kapattı.
ABD’de tarım dışı istihdam Ekim’de 261 binle tahminlerin oldukça üzerinde gerçekleşti. İşsizlik oranı %3,7’ye yükseldi. Ücretler de söz konusu dönemde güçlü biçimde yükseldi. ABD’de istihdam geçen ay tahminlerden güçlü gelerek işgücü piyasasının Fed’in agresif faiz artışlarına rağmen güçlü kaldığını gösterdi. Boston Fed Başkanı Susan Collins, para politikasının yeni bir aşamaya girdiğini, bu aşamada yetkililer faizin ne kadar yukarı gideceğini öngörmeye çalışırken küçük hamlelerin olabileceğini belirtti.
Euro Bölgesi’nde üretici fiyat endeksi (ÜFE), enerji fiyatlarındaki yükselişin etkisiyle Eylül ayında yıllık bazda %41,9 arttı. Aylık artış %1,6 oldu.
Bugün Ne Bekliyoruz…
Yeni güne başlarken Asya Borsalarında yukarı yönlü bir seyir izleniyor. Dow Jones vadeli endeksi %0,14 ekside. Dolar/TL 18,60, Euro/TL 18,50 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 111,05 seviyesinde bulunurken, Euro/Dolar paritesi 0,99 sınırında. Brent tipi petrol 97,62 dolardan, altının onsu 1.672,26 dolardan ve gramı ise 1.000 liradan alıcı buluyor.
Bugün yurt içinde Hazine Nakit Dengesi, yurt dışında Almanya’da Sanayi Üretimi verileri takip edilecek.
Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
6,26x olan BİST100 cari F/K çarpanı 7,9x olan 5 yıllık ortalamasına göre %20,2 iskontolu. Türkiye özelinde 2018 ve 2019 yılında artan piyasa volatilitesinin azalmasıyla Borsa İstanbul son dönemde önemli bir ralli yaparak rekor tazelemesine rağmen koronavirüs ve petrol fiyatlarındaki hareketler nedeniyle uluslararası endekslere paralel şekilde 2017 yılından beri en düşük seviyelerini de gördü. Mevcut çarpandaki ıskontoya rağmen önümüzdeki dönem için belirsizliklerin artıyor olması BİST için aşağı yönlü riskleri artırabilir.
Ekim ayında %3,54 artan TÜFE’nin Ekim 2022 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Kasım ayında %3,05, 2022 yılı sonunda %67,78 ve 12 ay sonrasında %37,34 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2022 sonunda 19,82, 12 ay sonrasında ise 23,61 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2022 sonunda 49,2 milyar dolar, 2023 yılında ise 29,7 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2022 ve 2023’te sırasıyla %5,1 ve %4,2 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin cari ay sonunda %11,22, 3 ay sonrasında %9,41 ve 12 ay sonrasında ise %15,53 olması beklenmektedir.
Kaynak: Bizim Menkul Günlük Bülten