SABAH STRATEJİSİ
Hafta içinde açıklanan ekonomik verilerin yanı sıra bölgesel gerilimlerin de etkisiyle Borsa İstanbul’da sert satışlar devam etti. Dün %3,6 gerilen Borsa İstanbul’da haftalık kayıplar %7,8 seviyesine kadar ulaştı. Tüm sektör endeksleri geri çekilirken, Bankacılık %6,6 kayıpla dünkü düşüşte başı çekti. Hisse bazlı hareketlerde ise AKBNK, SAHOL ve YKBNK endeksi baskılayan hisseler olarak öne çıkarken sadece 6 hisse pozitif taraftaydı. Bugün yurtiçinde Eylül ayı enflasyon verisi yakından izlenecek. Beklenti TÜFE’nin Eylül ayında %2,2, yıllık ise %48,3 oranında artış göstermesi yönünde. Aylık enflasyonun %2,5’un üzerinde gelmesi BIST100’de baskının biraz daha sürmesine neden olabilir. Beklentilere yakın veya daha altındaki bir veride endekste toparlanma çabası görülebilir. Ancak devam eden jeopolitik riskler nedeniyle olası toparlanmalar sınırlı olabilir. BIST100’ün güne ise hafif tepki alımlarıyla başlamasını bekliyoruz. Yurtdışı piyasalara bakıldığında, ABD’de ADP özel sektör istihdamının Eylül ayında beklenenden daha iyi bir büyüme gösterdiğini açıklandı. İşgücü piyasasının güçlü olduğuna yönelik veriye rağmen ABD limanlarındaki grevin lojistik ağını etkilemesi endişesi ve İsrail’in içinde bulunduğu jeopolitik gerilimin büyüyebileceğine yönelik telaşla birlikte piyasalar sınırlı hareketler sergiledi. Dolar endeksi (DXY) güçlenmeye devam etti ve 101 seviyesinin üzerine çıktı. Bu sabaha bakıldığında, Dolar güçlenmeye devam ediyor. Japonya’da yeni başbakanın ülkesinde ekonominin ilave faiz artışlarına henüz hazır olmadığını söylemesi sonrasında Nikkei %2 primli kapattı. Japonya hariç MSCI Asya Pasifik Endeksi ise %1,2 oranında düşüyor. Çin tarafında da tatil bu hafta boyunca devam edecek. Veri tarafında; Avrupa ve ABD’de hizmet PMI rakamları, ABD’de ayrıca yeni işsizlik maaşı başvuruları, fabrika siparişleri ve ISM imalat dışı endeksi takip edilecek.
MAKROEKONOMİ
ABD tarafında, istihdam piyasası verilerinden, eylül ayı ADP özel sektör istihdam verisi izlendi. Eylül ayında ADP özel sektör istihdam artışı, aylık bazda 103 bin kişi seviyesinden 143 bin kişi seviyesine yükselerek son üç ayın en yüksek seviyede kaydedildi ve böylece işgücü piyasasının beş ay üst üste yavaşlamanın ardından yeniden toparlandığına işaret etti, beklentiler ise 125 bin kişi seviyesine yükselmesi yönündeydi, bunun yanında bir önceki ayın verisi de 99 bin kişiden 103 bin kişi seviyesine yukarı yönlü revize edildi.
Ticaret Bakanlığı tarafından yayınlanan eylül ayı geçici dış ticaret dengesi verisine göre, eylül ayında ihracat aylık bazda %0,2 oranında düşüşle 22,1 milyar USD’den 22 milyar USD seviyesine geriledi ve 2023 yılı aylık ortalamasının (21,3 milyar USD) üzerinde kaydedildi. İthalat ise aylık bazda eylül ayında %0,3 oranında yükselişle 27 milyar USD’den 27,1 milyar USD seviyesine yükseldi ve 2023 yılı aylık ortalamasının (30,2 milyar USD) altında gerçekleşti. Bu kapsamda, eylül ayında aylık bazda dış ticaret açığı ise %2,6 oranında yükselişle 5 milyar USD’den 5,1 milyar USD seviyesine yükseldi.
- Dış ticaret verilerine 12 aylık kümülatif bazda bakıldığında ise, ihracat ağustos ayında ulaştığı rekor seviye olan 262 milyar USD seviyesinden eylül ayı itibariyle 261,6 milyar USD seviyesine hafif geriledi. İthalat ise ağustos ayındaki 340,7 milyar USD seviyesinden eylül ayı itibarıyla 340,3 milyar USD seviyesine hafif geriledi. Dış ticaret açığı da eylül ayında bir önceki aya benzer şekilde 78,7 milyar USD seviyesinde kaydedildi ve böylece Temmuz 2022’den bu yana en düşük seviyelerdeki seyrini sürdürdü.
Yurt dışında bugün veri takvimine bakıldığında,
ABD tarafında, ekonomik faaliyetin son görünümüne ilişkin sinyal verecek olan eylül ayı S&P Global hizmet sektörü nihai PMI verisi TSİ 16.45’te ve ISM imalat sanayi eylül ayı verisi TSİ 17’de takip edilecek.
Ayrıca ABD’de üretimin seyrine ilişkin olarak ağustos ayına ilişkin dayanıklı mal siparişleri nihai verisi ve fabrika siparişleri verisi TSİ 17’de izlenecek. Bunun yanında, ABD’de istihdam piyasası verilerinden, 28 Eylül haftasına ilişkin haftalık yeni işsizlik maaşı başvuruları verisi TSİ 15.30’da izlenecek.
Avrupa genelinde de son ekonomik görünüme ilişkin bilgi veren eylül ayı HCOB hizmet sektörü nihai PMI verileri takip edilecek. Öncü verilere göre, hizmet PMI’lar, eylül ayında bölgede Fransa hariç 50 eşik seviyesinin üzerinde büyüme bölgesinde gerçekleşmişti. Bu kapsamda hizmet PMI’lar, eylül ayında Almanya’da 51,2’den 50,6’ya, Euro Bölgesi’nde 52,9’dan 50,5’e ve İngiltere’de ise 53,7’den 52,8 seviyesine gerileyerek hizmet sektöründe büyümenin yavaşladığına işaret ederken, buna karşın Fransa’da ise 55’ten 48,3 seviyesine belirgin şekilde gerileyerek hizmet sektörünün yeniden büyüme bölgesinden daralma bölgesine geçtiğine işaret etmişti.
Ayrıca Euro Bölgesi’nde ağustos ayı ÜFE verisi TSİ 12’de takip edilecek.
Yurt içinde ise, TSİ 10’da TÜİK tarafından eylül ayı TÜFE ve ÜFE verileri yayımlanacak. Ağustos ayında TÜFE, aylık bazda piyasa beklentisi olan %2,29 seviyesinin üzerinde %2,47 artmıştı (temmuzda ise %3,23 seviyesinde gerçekleşmişti), TÜFE yıllık bazda ise olumlu baz etkisiyle ağustos ayında %61,78’den %51,97 seviyesine belirgin şekilde gerilemişti ve böylece mayıs ayında %75,45 ile ulaştığı zirve seviyeden üçüncü ayda gerilemeyi sürdürmüştü ve Temmuz 2023’ten bu yana en düşük seviyede kaydedilmişti, beklentiler ise yıllık TÜFE’nin %51,86 seviyesine gerilemesi yönündeydi. ÜFE ise aylık bazda temmuz ayındaki %1,94’ten ağustosta %1,68 seviyesine gerilemişti. Yıllık bazda ÜFE ise, ağustos ayında %41,37’den %35,75 seviyesine gerilemişti ve böylece Nisan 2021’den bu yana en düşük seviyede kaydedilmişti. Eylül ayında ise Bloomberg Anketi’ne göre TÜFE’nin, aylık medyan %2,20 seviyesinde gerçekleşmesi ve yıllık bazda ise medyan %48,30 seviyesinde gerçekleşerek gerilemesini sürdürmesi bekleniyor.
ŞİRKET HABERLERİ
Çimsa (CIMSA, Nötr): 28.08.2024 tarihli açıklamayı takiben, Mannok paylarının %94,7’sinin şirketin bağlı ortaklığı Cimsa Building Solutions’ın %100 bağlı ortaklığı olan Cimsa Ireland tarafından satın alınmasına ilişkin yasal izinler ve diğer kapanış koşulları tamamlanmıştır. Sözleşmeye göre Mannok’un toplam şirket değeri 330mn EUR olup, kapanış tarihindeki finansal borçlar düşüldükten ve diğer düzeltmeler yapıldıktan sonra sermayenin %94,7’sine isabet eden hisse alım bedeli 253,5mn EUR olarak belirlenmiş olup, ödeme yapılarak devir işlemleri tamamlanmıştır.
Emlak Konut GYO (EKGYO, Nötr): Şirket, Çevre, Şehircilik ve İklim Değişikliği Bakanlığı ile imzalanan protokol kapsamında İstanbul Esenler ilçesinde yer alan toplam 304.922m² büyüklüğündeki arsaların satın alımını 9.931mn TL bedelle tamamlamıştır. Arsa alımı sürecinde, 2.200mn TL kısa vadeli kredi kullanılmıştır.
Kocaer Çelik (KCAER, Sınırlı Pozitif): Şirketin %99 oranında iştirak ettiği Kocaer Enerji’ye ait Aydın Kuyucak’ta sahibi olunan Jeotermal Enerji Santral yatırımının sondaj çalışmalarının devam ettiği ve kurulacak “Kocaer 1 JES” Santral Projesine ait 2.622mn TL proje bedeli olan ÇED izin sürecinin başlatıldığı daha önceki özel durum açıklamalarımızdSa iletilmişti. Yapılan sondaj çalışmalarında ruhsat sahasında açılan iki kuyudan alınan jeotermal kaynağın kapasitesi doğrultusunda yaklaşık 7 MW’lık bir güce halihazırda ulaşılmıştır ve bu kapasite ile Kocaer Çelik’in kullandığı elektrik ihtiyacının tamamı karşılanabilecektir. Sondaj ve kuyu açma çalışmalarına devam edilmektedir, açılacak ilave kuyularla birlikte 24 MW gücünde bir jeotermal santral yapımı planlanmaktadır.
SEKTÖR HABERLERİ
Enerji: EPDK, petrol piyasasında uygulanacak kriterlere ilişkin yönetmelik revize edildi.
DİĞER ŞİRKET HABERLERİ
Beyaz Filo (BEYAZ): Şirketin bağlı ortaklığı Edirne Servis ve Otomotiv, faaliyetlerini kendi mülkünde sürdürmek amacıyla toplamda 8.007m2 arsayı 77,8mn TL karşılığında satın almıştır.
Karel Elektronik (KAREL): TUSAŞ’tan İHA’larda kullanılmak üzere 960bin USD tutarında motor kontrol sistemi siparişi alınmıştır. Ayrıca Bangladeş Silahlı Kuvvetleri’nin kullanımı maksadıyla 856bin USD tutarında askeri santral teslimatı yapılmıştır.
Kızılbük GYO (KZBGY): Marmaris’te bulunan Sinpaş Kızılbük projesinde Eylül ayında 380 adet devremülkün satışından 225mn TL ön satış cirosu elde edilmiştir. Projede toplam 28bin 359 adet devremülk satışından toplam KDV hariç 6.773mn TL ön satış cirosu elde edilmiştir.
Platform Turizm (PLTUR): Şirket, SOS Havacılık ile ortak girişim yaparak, Sağlık Bakanlığı’nın ambulans uçak kiralama hizmet alımı işi ihalesini kazanmıştır. Şirket’in %75 ortak olduğu işe göre ihale kapsamında, 3 yıl süreli 4bin saat kullanılacak en az 2 hasta taşıma kapasitesine sahip ambulans uçak kiralama hizmeti gerçekleştirilecektir. İhalenin toplam bedeli 16,3mn USD + KDV’dir.
SAY Yenilenebilir Enerji (SAYAS): Şirket 07.07.2023 tarihinde yapmış olduğu KAP açıklamasında General Electric şirketiyle onay anlaşması imzaladığını ve ABD’de yerleşik 7 farklı firmaya kule içi ekipmanları sevk edileceğini açıklamıştı. Açıklama tarihi itibariyle yapılan sözleşme kapsamında 4 farklı müşteriden 107 adet farklı satınalma siparişi ile toplamda 8,3mn USD sipariş alınmış olup, bu siparişlerin 7mn USD tutarında sevk gerçekleştirilmiştir.
Sur Tatil Evleri GYO (SURGY): Antalya, Kepez’de inşa edilen toplam 67.248 adet devremülke sahip Sur Tatil Evleri Antalya Projesinden Eylül ayında geçen yılın aynı dönemine göre ön satış adedi %6 artışla 1.900 adet, ön satış büyüklüğü ise %90 artışla KDV hariç 1.032mn TL olarak gerçekleşmiştir.
Kaynak: Ziraat Yatırım Sabah Stratejisi