SABAH STRATEJİSİ
Küresel piyasalar yeni haftaya zayıf risk iştahıyla başlıyor. Katalizör: ABD’nin İran’daki üç nükleer tesisi vurması. Trump, savaşa katılıp katılmama kararını iki hafta sonra vereceğini belirtmişti. Hafta sonu yaşanan gelişme bu anlamda biraz sürpriz oldu. Bu sabahki negatif fiyatlamalar beklenildiği kadar kötü olmasa da İran’ın gelişmelere nasıl tepki vereceği belirsizlik yaratıyor. Özellikle, petrol sevkiyatının önemli kısmının geçtiği Hürmüz Boğazı’nın kapatılma riski ve çatışmaların yayılma potansiyeli piyasaları tedirgin ediyor. Brent petrol bu sabah %1 civarında yükselişte. ABD vadelileri ise yaklaşık %0,2 oranında düşüş kaydederken, Japonya hariç MSCI Asya Pasifik endeksi %1 civarında geriliyor. Risk iştahındaki azalma sonrasında Dolar’ın taleple karşılaşması (DXY %0,4 yukarı) rezerv para birimi olarak Dolar’ın konumunu sürdürdüğünü gösteriyor. Dolar’ın güçlendiği ortamda Ons Altın satıcılı bir seyir izliyor. Bu ortamda BIST100’ün de güne satıcılı bir görüntüyle başlaması sürpriz olmayacaktır. Olası düşüşlerde endeks şimdilik 8.965 yatay desteğinin üzerinde kalmaya çalışabilir. Gün içerisinde haber akışları ve petrol fiyatlarındaki hareket yakından takip edilecektir. Orta Doğu’daki gelişmeler yakından izlenecekken, 24-25 Haziran’da Lahey’de NATO’nun 2025 Zirvesi yapılacak. Trump’ın NATO Zirvesi’ne katılması bekleniyor. Diğer yandan, bu hafta Fed Başkanı Powell’ın Senato ve Temsilciler Meclisi’ndeki yarıyıl sunumları izlenecek gelişmeler arasında. Veri takvimi ise daha çok tüketici odaklı. Diğer yandan, Fed’in yakından izlediği çekirdek PCE deflatörü bu haftanın öne çıkan verisi. Bugün ise ABD ile birlikte Avrupa’da PMI verileri açıklanacak. Yurtiçi tarafta perşembe günü TCMB’nin politika faizini değiştirmediği Para Politikası Kurulu (PPK) toplantısının özeti önemli olabilir. Bunun dışında, yarın haziran ayı reel kesim güven endeksi, çarşamba günü sektörel enflasyon beklentileri, cuma günü ekonomik güven endeksi verileri takip edilecek.
ŞİRKET HABERLERİ
Aselsan (ASELS, Sınırlı Pozitif): Şirket ile Türkiye Raylı Sistem Araçları Sanayi (TÜRASAŞ) arasında hızlı trenlerde kullanılacak alt sistemlerin tedariki kapsamında toplam tutarı 70,6mn EUR olan sözleşme imzalanmıştır. Sözleşme kapsamında teslimatlar 2025 – 2028 yılları arasında gerçekleştirilecektir.
Astor Enerji (ASTOR, Nötr): Şirket’in Yönetim Kurulu, Şirket kaynaklarının daha verimli kullanılması ve ana faaliyet alanına odaklanılması amacıyla, sahip olunan “Astor RO S.R.L.” ve “Asener Enerji” paylarının satışıyla ilgili işlemlerin yürütülmesi için Şirket yönetimini yetkilendirmiştir.
Emlak Konut GYO (EKGYO, Nötr): Şirket, İzmir Çeşme Dalyan Arsa Satışı Karşılığı Gelir Paylaşımı Projesi kapsamında, Yüklenici MESA Mesken İnşaat & CABA İnşaat ile sözleşme imzalanmıştır. Proje kapsamında belirlenen arsa satışı karşılığı satış toplam geliri 10.525mn TL olarak belirlenmiş olup, arsa satışı karşılığı şirket payı gelir oranı %50’dir. Arsa satışı karşılığı şirket payı toplam geliri de 5.262,5mnTL’dir. İller Bankası ile Şirket arasında imzalanan İşbirliği Protokolleri çerçevesinde, elde edilecek Şirket Payı Toplam Geliri’nin %80’i İller Bankası’na, %20’si ise Şirket’e ait olacaktır.
İş Bankası (ISCTR, Nötr): Banka, Şişe Cam (SISE, sınırlı Pozitif) payları ile ilgili olarak 32,40 – 32,84 TL fiyat aralığından 3,5mn TL nominal tutarlı alış işlemi gerçekleştirmiştir. Bu işlemle birlikte Şişe Cam sermayesindeki paylar %52,23 sınırına ulaşmıştır. Ayrıca Banka, İş GYO (ISGYO, Sınırlı Pozitif) payları ile ilgili olarak 15,60 – 15,78 TL fiyat aralığından 300bin TL nominal tutarlı alış işlemi gerçekleştirmiştir. Bu işlemle birlikte İş GYO sermayesindeki paylar %52,30 sınırına ulaşmıştır.
Türk Hava Yolları (THYAO, Sınırlı Pozitif): Şirket, İspanya merkezli Air Europa’da yatırım fırsatının incelenmesi ve muhtemel ortaklık sinerjilerinin belirlenmesi amacıyla bağlayıcı olmayan nitelikte görüşmeler yapıldığını duyurmuştur. Bu görüşmeler, Şirket’in küresel havacılık sektöründeki konumunu güçlendirme ve rekabetçiliğini artırma amacıyla değerlendirilmiştir.
SEKTÖR HABERLERİ
Bankacılık: TCMB, parasal aktarım mekanizmasını güçlendirmek ve Türk lirasına (TL) geçişi desteklemek amacıyla makroihtiyati çerçevede değişiklikler yapıldığını duyurmuştur. Buna göre; gerçek kişi TL mevduat payı %60’ın altında olan bankalar için hedef oranlar artırılırken, %60 ile %65 arasında olan bankalara aylık 0,4 puan artış hedefi getirilmiştir. Kur Korumalı Mevduat (KKM) hesaplarına uygulanan zorunlu karşılık oranı %33’ten %40’a yükseltilmiştir. KKM hesapları için belirlenen asgari faiz oranı politika faizinin %50’sinden %40’ına indirilmiştir. KKM’den TL’ye geçiş hedefi kaldırılırken KKM’nin yenilenmesi ve TL’ye geçişine ilişkin toplam hedef korunmuştur. 1 aydan uzun vadelerde de değişken faizli TL mevduat hesabı açılabilmesine imkân sağlanmıştır. Ayrıca, TÜFE, ÜFE ve TLREF’e endeksli mevduat için zorunlu karşılık oranı tüm vadelerde %10 olarak belirlenmiştir. Yabancı para mevduat için TL cinsinden tesis edilmesi gereken zorunlu karşılık oranı %4’ten %2,5’e indirilmiştir.
Borsa İstanbul: Borsa İstanbul Genel Müdürlüğünce; BIST 30, BIST 50, BIST 100, BIST 500, BIST Likit Banka, BIST Banka Dışı Likit 10, BIST Sürdürülebilirlik ve BIST Sürdürülebilirlik 25 endekslerinde 2025 yılı üçüncü üç aylık dönemi için (01.07.2025-30.09.2025) ekteki tabloda yer alan değişikliklerin yapılmasına karar verilmiştir.
Ek olarak, 01/07/2025 tarihinden itibaren Yıldız Pazar, Ana Pazar ve Alt Pazarda işlem görecek payların dağılımı ve pazarları değişen paylar paylaşılmıştır. İlgili değişiklikleri gösteren tablolar ekte yer almaktadır.
Enerji: Mısır Gaz ve Enerji Derneği Genel Sekreteri Mohamed Fouad, Türkiye ile Mısır’ın hidrokarbon arama ve üretiminden yeşil enerjiye, enerji dönüşümüne ve teknolojiye kadar geniş bir alanı kapsayan işbirliği sürecine girdiğini açıkladı. (Kaynak: BloombergHT)
Konut: TCMB, Konut Fiyat Endeksi (KFE) verilerini açıklamıştır. Buna göre, 2025 yılı Mayıs ayında bir önceki aya göre %3,4 oranında artan KFE, bir önceki yılın aynı ayına göre nominal olarak %32,3 oranında artmış, reel olarak ise %2,3 oranında azalmıştır.
Ulaştırma: Ulaştırma ve Altyapı Bakanı Abdulkadir Uraloğlu, 5G ihalesini ağustosta yapmayı düşündüklerini belirterek, “2026 yılı içerisinde ilk sinyali alırız ve ilk etapta bütün ülkenin kapsanmasından ziyade belki yoğun illerin kapsanması ve 4,5G’de olduğu gibi peyderpey bir program dahilinde süreci yürütürüz diye düşünüyorum” dedi. (Kaynak: Dünya)
Öte yandan Uraloğlu, gelecek ay demir yolu sektörü için 500mn TL’lik destek programını hayata geçireceklerini duyurdu. (Kaynak: AA)
DİĞER ŞİRKET HABERLERİ
Boğaziçi Beton (BOBET): Şirket’in Yönetim Kurulu, Silivri bölgesindeki projelere hizmet vermek amacıyla Silivri’de yeni bir şube açılmasına ve Hazır Beton Santrali kurulmasına oy birliğiyle karar verirken, Beşiktaş Levazım’daki şube ve beton santrali kapatılmıştır. Başakşehir Olimpiyat Şubesi, projedeki beton ihtiyacının büyük oranda tamamlanması nedeniyle kapatılmıştır. Kalan beton ihtiyacı diğer şubelerden karşılanacaktır.
Doğanlar Mobilya (DGNMO): Doğanlar Yatırım Holding tarafından, Doğanlar Mobilya Grubu paylarına ilişkin toplam 2,4mn TL nominal değerli alım işlemi gerçekleştirilmiştir.
Halk GYO (HLGYO): Şirket’in Yönetim Kurulu toplantısında; Şirket portföyünde bulunan İstanbul Finans Merkezi Halk Ofis Kuleleri A Blok’da yer alan 244 bağımsız bölüme ilişkin olarak; Türkiye Halk Bankası ile 12 Haziran 2025 başlangıç tarihli, 5 yıl süreli, aylık toplam 103,8mn TL + KDV bedel üzerinden kira sözleşmesi akdedilip kiralanmasına, Ayrıca bir önceki kira sözleşmesine istinaden, kira sözleşmesinin imza tarihinde peşin alınan kira bedeli baz alınarak Türkiye Halk Bankası’na 2 ay 12 günlük ödemesiz dönem sağlanmasına karar verilmiştir.
SDT Uzay ve SAVUNMA (SDTTR): Şirket, yurt içi bir müşterisinden savunma sistemleri alanında toplam bedeli 1,4mn USD olan sipariş almıştır. Söz konusu sipariş kapsamındaki teslimatların 2025 ve 2026 yılları içerisinde yapılması planlanmaktadır.
Vişne Madencilik (VSNMD): T.C. Enerji ve Tabii Kaynaklar Bakanlığı Şirket’in sahip olduğu Kahramanmaraş II-A Grup kalker (mıcır) sahası için işletme ruhsatı ve işletme izninin 11.04.2036 yılına kadar uzatılmasına karar vermiştir.
Kaynak: Ziraat Yatırım Sabah Stratejisi