SABAH STRATEJİSİ
Dün satıcılı bir görüntü sergileyen BIST100 endeksi günü de %1,5 oranında düşüşle 9.196 seviyesinden tamamladı. Endekste 83 hisse günü ekside kapatırken, puan bazlı endeksi en fazla baskılayan hisseler olarak BIMAS, ASELS ve THYAO öne çıktı. Jeopolitik haber akışının ön planda kalmaya devam ettiği günde, savunma ve havacılık sektörleri yine hareketliydi. Banka dışı finans şirketlerindeki hareketlilik de dikkat çekiyor. Bankacılıkta ise bir önceki gün yaşanan sert satışların ardından dünkü kayıplar sınırlıydı. Yurtdışı tarafta İsrail – İran arasında süren çatışma risk iştahını baskılarken, Trump İran’a saldırma konusunda nihai kararını vermediğini söyledi. Diğer yandan, dün akşam Fed politika faizini beklentilere paralel şekilde %4,25 – 4,50 aralığında sabit bıraktı. Böylece Fed, üst üste 4. toplantısında faizlerde değişikliğe gitmedi. Diğer taraftan bu yıl için 2 faiz indirimi öngörüsü korunurken, 2025 büyüme tahmini %1,7’den %1,4’e düşürüldü; enflasyon tahmini ise %2,7’den %3’e çıkarıldı. Fed Başkanı Powell, karar sonrası yaptığı açıklamada para politikasının uygun seviyede olduğunu belirtirken, enflasyonun hala hedefin üzerinde seyrettiğini vurguladı. Ek olarak tarifelerin fiyatları artırabileceğini ve ekonomik projeksiyonlarda belirsizliğin yüksek olduğunu ifade etti. Bu gelişmelerin izlendiği günde ABD borsaları günü yatay bir görüntüyle kapattı. Dolar endeksi de önemli bir değişim göstermedi. Bu sabah ise Dolar’da hafif yükseliş eğilimi var. Borsa endeksleri ise satıcılı. Dün dalgalı bir seyir izleyen Brent petrolde kısmi yükseliş eğilimi var. Bu ortamda BIST100’ün güne hafif satıcılı bir görüntüyle başlamasını bekliyoruz. Bugünkü odak noktası Merkez Bankası’nın gerçekleştireceği PPK toplantısında olacak. TCMB’nin politika faiz oranını %46 seviyesinde sabit tutması, üst bandı 150 baz puanlık indirimle %47,50’ye çekmesi ve böylelikle faiz koridorunu tekrar simetrik bir hale getirmesi bekleniyor. Son dönemdeki gelişmelerin ardından Karar Metni’ndeki olası değişiklikler de yakından takip edilecektir. Yurtdışında ise İngiltere Merkez Bankası’nın toplantısı takip edilecek. Bugün ABD piyasaları kapalı.
ŞİRKET HABERLERİ
Bera Holding (BERA, Sınırlı Pozitif): Şirket’in bağlı ortaklığı Komyapı İnşaat ile T.C. Çevre, Şehircilik ve İklim Değişikliği Bakanlığı Toplu Konut İdaresi Başkanlığı (TOKİ) arasında, Malatya Yeşilyurt Yakınca Mahallesi’nde toplam 997 konut ve 29 dükkanlı ticaret merkezi inşaatı ile altyapı ve çevre düzenlemesini kapsayan yapım işi için sözleşme imzalanmıştır. Sözleşme bedeli 2.488mn TL olarak belirlenmiştir.
Galatasaray Sportif (GSRAY, Nötr): Şirket ile Pasifik Gayrimenkul Yatırım İnşaat arasında, 2025/2026 futbol sezonu için erkek futbol takımının forma göğüs sponsorluğu kapsamında Pasifik Holding markasının kullanılması konusunda 10mn USD + KDV bedelli yeni sponsorluk anlaşması imzalanmıştır.
Katılımevim Tasarruf Finansman (KTLEV, Nötr): Şirket tarafından kurucusu olduğu İktisat Katılım Bankası’nın sermaye planlaması kapsamında sermaye artırımı kararı alınmıştır. Bu çerçevede, Şirket’in çıkarılmış sermayesi, mevcut ortakların rüçhan hakları tamamen kısıtlanmak suretiyle tahsisli sermaye artırımı yöntemiyle, toplam 2.000mn TL satış hasılatı elde edilecek şekilde artırılacaktır. Tahsisli satış yöntemiyle gerçekleştirilecek bu sermaye artırımı kapsamında, ihraç edilecek paylar halka arz edilmeksizin, Şirket ortağı tarafından taahhüt edilerek Borsa İstanbul pay piyasasında toptan satış işlemiyle satılacaktır. Satış fiyatı, baz fiyatın ve nominal değerin altında olmayacaktır.
Kontrolmatik (KONTR): KMT Teknolojik ve Finansal Yatırımlar, borsada işlem görmeyen toplam 19,5mn TL nominal tutarındaki payların Borsada işlem görebilmesi amacıyla MKK’ya başvurmuştur.
Türkiye Sigorta (TURSG, Sınırlı Pozitif): Şirket’in Mayıs 2025 dönemine ait brüt prim üretimi yıllık %48 oranında artarak 9.876mn TL’ye yükselmiştir. Mayıs ayı ile birlikte Ocak – Mayıs 2025 dönemine ilişkin brüt prim üretimi 60.426mn TL’ye ulaşmış ve geçen yılın aynı dönemine göre %40 oranında artış kaydetmiştir.
Ziraat Bankası: Ziraat Bankası, Kuwait Finance House ile imzaladığı anlaşma kapsamında yurt dışından 500mn USD tutarında finansman sağlamıştır. 3 yıl vadeli murabaha yöntemiyle gerçekleştirilen bu işlemle, dış ticaretin finansmanına yönelik kaynak temin edilmiştir. (Kaynak: BloombergHT)
DİĞER ŞİRKET HABERLERİ
Onur Yüksek Teknoloji (ONRYT): Şirket, yurtiçinde yerleşik bir müşteriden elektronik harp çözümlerine yönelik ses haberleşme ihtiyaçları kapsamında, opsiyonlar hariç 359bin USD tutarında sipariş almıştır. Bu sipariş, aynı müşteriyle yürütülmekte olan yüksek hacimli seri üretim projelerine ek olarak, farklı bir elektronik harp sistemine yönelik ilave yetenekler içeren yeni bir ürünü kapsamaktadır.
Polisan Holding (POLHO): Şirket’in tamamına sahip olduğu Yunanistan merkezli bağlı ortaklığı Polisan Hellas S.S.A.’nın faaliyetleri devam ederken gerçekleştirilen pay satışı görüşmelerinden sonuç alınamadığını bildirmiştir. PET sektöründe devam eden talep daralması ve stok satışlarının tamamlanması nedeniyle, Polisan Hellas’ın sınırlı sayıdaki personelinin iş akitlerinin sonlandırılmasına ve üretim faaliyetlerinin durdurulmasına karar verilmiştir. Şirket, Polisan Hellas’ın borçluluğunun azaltılması amacıyla destek vermeyi sürdürecektir. Pay satışına ilişkin olarak ise potansiyel alıcılarla görüşmelere devam edilmektedir.
Söktaş Tekstil (SKTAS): Şirket ile Sunra Enerji arasında, Aydın Söke’de yer alan fabrika çatısına 4,2 MW kapasiteli Güneş Enerjisi Santrali (GES) kurulmasına yönelik sözleşme imzalanmıştır. Yıllık yaklaşık 6,5mn kWh elektrik üretimi hedeflenen santralin, 15.10.2025 tarihinde devreye alınması planlanmıştır. Bu üretimin, Şirket’in 2024 yılı toplam elektrik tüketiminin yaklaşık %42’sini karşılayacağı öngörülmüştür. Yatırımın, Şirket’in sürdürülebilirlik hedefleriyle tam uyumlu olduğu ve yıllık yaklaşık 600bin EUR tutarında FAVÖK artışı sağlayacağı belirtilmiştir.
Kaynak: Ziraat Yatırım Sabah Stratejisi