BİM Hisse Yorumu 2013 / Oyak Yatırım

Oyak Yatırım BİM hisse senedinde 2013 hedef fiyatını 87.50 TL olarak belirledi.

Özellikle indirim marketi segmentinde artan rekabet ortamı, perakendeciler arası fiyat seviyesinin BİM düzeyine doğru kayması ve en yakın rakibi A101‟in hızlı büyümesi BİM için tehdit oluşturmaya devam ediyor. Diğer yandan, süpermarketler arasında olası konsolidasyon (Migros, Carrefour, Kipa arasında birleşme vb.) BİM‟in liderlik statüsünü de riske atabilir. Bu nedenlerden ötürü temkinli görüşümüzü koruyoruz. 2013‟te satış büyümesinde bir miktar yavaşlama bekliyoruz. Net karın ise %16 büyümesini tahmin ediyoruz.

Potansiyel katalistler: Çeyreksel sonuçlardaki gelişim hisse için en önemli katalist durumundadır.

Aşağı/Yukarı Yönlü Riskler: Artan rekabet koşulları, düşük ekonomik büyüme en önemli risk faktörleri arasındadır.

Değerleme: Hedef fiyatımızı 80 TL‟den 87.5 TL‟ye yükseltiyoruz. %5 yükseliş potansiyeli ile Endekse Paralel Getiri tavsiyemizi koruyoruz.

OYAK Yatırım 2013 Strateji Raporu

Bir cevap yazın

E-posta hesabınız yayımlanmayacak.