Banvit Hisse Yorumu
İç piyasada ihracat yoluyla yapılan arz azaltımı ile artan tavuk fiyatları ve kuraklık nedeniyle başta ABD olmak üzere tüm dünyada artan mısır fiyatlarının ülke içinde sabit kalmasıyla yerinde seyreden maliyetler operasyonel marjları yukarı taşıyor.
Kanatlı eti fiyatları yılbaşından bugüne %24 artarken, maliyet fiyatları %5 geriledi. Güçlü marjların yanı sıra Orta Doğu ve Kuzey Afrika’ya ihracattaki artış BANVT’i beğenmemizdeki en önemli etkenler.
BANVT’in 2. çeyrekte güçlü finansal sonuçlar açıklamasını bekliyoruz… İyileşen marjlar ve sabit kalan maliyetlerin yanı sıra kur farkı zararı yazmayacak olması şirketin 2. çeyrek sonuçlarını olumlu etkileyecek.
BANVT için ENDEKSİN ÜZERİNDE GETİRİ tavsiyemiz ve %38 yükseliş
potansiyeline işaret eden hisse başına 5.98TL hedef fiyatımız bulunmaktadır. Şirket 6.7x FD/VAFÖK ve 7.4x F/K 2012T çarpanları ile benzerlerine göre sırasıyla %18 ve %46 iskontoyla işlem görmektedir
Hisse için hedef fiyatımız 5.98TL, yükseliş potansiyeli %38 ye işaret ediyor.
Kaynak: OYAK YATIRIM AYLIK BÜLTEN AĞUSTOS 2012
Hisse senetleri ve piyasalar konusunda sormak istediklerinizi piyasa uzmanımıza aşağıdaki form yardımıyla iletebilirsiniz.
İletişim Formu
İletişim formu için buraya tıklayın