İş Bankası 2013 / 12 Bilanço Analizi / Şeker Yatırım – (13.02.2014)

Tek seferlik harcamalar karlılığı etkiledi…

• İş Bankası yılın son çeyreğinde 630mn TL ile beklentilere paralel net kar açıkladı. Açıklanan rakam çeyreksel bazda yatay gerçekleşirken, yıllık bazda %35 azalma gösterdi. Menkul getirilerindeki çeyreksel 100 baz puanlık düşüşün ve kredi-mevduat makasındaki çeyreksel 20 baz puanlık daralmanın etkisinde %2 azalan çekirdek gelirler karlılığı olumsuz etkilerken yaklaşık 319mn TL tek seferlik harcamaların faaliyet giderlerini artırması da karlılığa olumsuz etki yapmıştır. Banka 128mn TL genel karşılığı ise bu çeyrek çevirerek faaliyet giderlerindeki artışın kara olumsuz etkisini nispeten sınırlamıştır.

• TL mevduat maliyeti çeyreksel 60 baz puan artış göstermiş olup TL kredi-mevduat makası 40 baz puan daralmıştır. Faaliyet giderleri tek seferlik harcamaları düzeltip baktığımızda çeyreksel bazda yataydır. Banka 2013 yılında 59 yeni şube açmış olup 2014 yılı için 50 yeni şube açmayı planlamaktadır.

• Banka’nın takipteki krediler oranı ise 164mn TL takipteki kredi satışı sayesinde çeyreksel 20 baz puan azalmıştır. Tahsilatların takipteki kredileri karşılama oranı çeyreksel 31 baz puan artarak %100 olarak gerçekleşmiştir. 2014 yılı için takipteki kredi oranı öngörümüz %1,8 dir.

Şeker Yatırım Araştırma

TÜM BİLANÇO ANALİZLERİ İÇİN TIKLAYIN!

Bir yanıt yazın

E-posta adresiniz yayınlanmayacak. Gerekli alanlar * ile işaretlenmişlerdir