Aygaz Hisse Yorumu
Yılbaşından bu yana %29 endekse göre gerileyen Aygaz stabil LPG segmenti ile değer yaratmaya devam ediyor.
Bunun yanında şirketin Tüpraş ve Yapı Kredi’deki dolaylı payları şirketin iskontoda işlem gördüğünü gösteriyor. Özellikle doğalgaz segmentinde büyümek isteyen şirket için Aralık ayındaki Başkentgaz ihalesi ve sonrasında gelebilecek İGDAŞ ihalesi önemli olacaktır. Şirketin dolaylı payı bulunan hisselerdeki (TUPRS – YKBNK) hareketler şirket değeri açısından önem arzediyor. Bunun yanında LPG’li araçların otoparklara alınmasıyla ilgili gerçekleşebilecek olumlu adımlar da hisse fiyatına olumlu yansıyabilir.
Şu anda şirketin LPG segmenti 4.2x 2012T FD/VAFÖK çarpanından işlem görürken piyasanın çarpanı 7.4x ve benzer şirketler çarpanı ise 9x seviyesinde bulunuyor.
Aygaz için belirlediğimiz hedef hisse fiyatı 10.90 TL ise %42 artış potansiyeline işaret ediyor.
OYAK Yatırım Araştırma
Hisse senetleri ve piyasalar konusunda sormak istediklerinizi piyasa uzmanımıza aşağıdaki form yardımıyla iletebilirsiniz.
İletişim Formu
İletişim formu için buraya tıklayın