Alarko Holding Hisse Yorumu
Potansiyel: %35 ÖNERİ: AL
• Şirket’in 9 aylık dönemde cirosu, bir önceki yılın aynı dönemine göre %140, FAVÖK’ü ise %215 büyümüştür. Bu büyümede Taahhüt grubunun gelirlerinin yaklaşık 525 milyon TL (yıllık %268) artmış olması etkili olmuştur.
• Şirket’in iştiraki Alsim Alarko’nun, Kazakistan projelerinden Aktogay projesindeki işin durdurulması ve mutabakatla tasfiyesi önerilmiş olup, Bozshakol Bakır tesisinin elektromekanik işlerinin kapsam dışına çıkarılması konusunda mutabakat sağlanmıştır. Bozshakol’da rakamlandırma işlemi devam etmektedir.
• 538 milyon dolarlık Aktogay projesi, Alsim’in 1.2 milyar dolarlık birikmiş iş stoku içerisinde %45 paya sahiptir. Grup Şirket’inin önemli ölçüde projesinin tasfiyesi, 17 Aralık’ta konuyla ilgili yapılan açıklamanın ardından hissede %26’lık düşüş şeklinde fiyatlanmıştır. Haber sonrası Şirket’in piyasa değeri yaklaşık 217 mn $ düşüş göstermiştir.
• Bu son düşüşle birlikte alım için uygun noktalara geldiğini düşündüğümüz ALARK hissesi için hedef fiyatımız 6.30 TL olup %35 yükseliş potansiyeli bulunmaktadır.
Gedik Yatırım 2014 Ocak Aylık Bülteni
Raporun tamamı için tıklayın.
Gedik Yatırım Araştırma
Tüm Alarko Holding hisse yorumları için tıklayın!
TÜM HİSSE YORUMLARI İÇİN TIKLAYIN!
Hisse senetleri ve piyasalar konusunda sormak istediklerinizi piyasa uzmanımıza aşağıdaki form yardımıyla iletebilirsiniz.
İletişim Formu
İletişim formu için buraya tıklayın