Akşam Forex Yorumları / IKON Menkul – (29.11.2023)

TCMB/Erkan: “TL’ye Geçiş Zamanının Geldiğine İnanıyoruz.”

*TÜİK ve Ticaret Bakanlığı’nın yayımladığı verilere göre, dış ticaret açığı Ekim ayında 6.52 milyar dolar olarak gerçekleşirken bir önceki yılın aynı dönemine göre %17.5 azaldı.
*TÜİK’in yayımladığı verilere göre, ekonomik güven endeksi Kasım ayında 1.2 puan azalarak 95.30 düzeyine geriledi.
*Euro Bölgesi tüketici güveni Kasım ayında bir önceki aya göre 1 puanlık iyileşme ile -16.9 düzeyine ulaştı.
*Almanya’da Kasım ayına ait enflasyon ön verilerinde aylık -%0.4 azalış açıklanırken, yıllık bazlı %3.2 artış kaydedildi.
*ABD’de açıklanan ön yayın verilerinde gayri safi yurt içi hasıla 3. Çeyrekte çeyreklik bazda %5.2 büyüdü.
*ABD’de açıklanan ön yayın verilerinde mal ticaret dengesi Ekim ayında -86.7 milyar dolar beklentiye karşılık -89.84 milyar dolar düzeyinde açıklandı.

*Yeni Zelanda Merkez Bankası (RBNZ) Başkanı Orr yaptığı konuşmada şu açıklamalarda bulundu:

-Enflasyonun bu kadar uzun süre bant dışında kalması bizi tedirgin ediyor.
-10 yıllık enflasyon beklentisi yükseliyor.
-Küresel oranlar bizim için önemli, bu görünümü çok iyi takip ediyoruz.
-Kredi büyümesinin hızla yavaşladığını görüyoruz, faizler konusundaki mesajımız dikkate alınıyor.
-Politika toplantı tarihlerine bağlı değiliz ve gerektiğinde şoklara göre hareket edebiliriz.
-Perakende kredi oranlarının yüksek kalması gerekiyor.

*Japonya Merkez Bankası’ndan (BOJ) Adachi yaptığı konuşmada şu açıklamalarda bulundu:

-Reel faiz oranlarının pozitif bölgeye yükselmesi ekonomiyi olumsuz etkileyecektir.
-Şahsen, pozitif bir ücret-enflasyon döngüsü başlayana kadar negatif oranı sona erdirmenin zor olduğunu düşünüyorum.
-Negatif oranları ne zaman sona erdirebileceğimizi tartışacak aşamada olduğumuzu düşünmüyorum.
-Gelecek yılın ücret görüşmelerinin sonucunu belirlemek için muhtemelen bir sonraki mali yılın başlamasını beklemek gerekecek, bu da büyük bir politika kararı almak için çok önemli olacak.
-Negatif faizlerden çıkışı tartışmak için enflasyona göre ayarlanmış ücretlerin pozitif olması gerekmez.

*Avrupa Merkez Bankası’ndan (ECB) De Guindos, “Amacımız enflasyonu hedeflediğimiz seviyeye geri getirmek. Para politikası bankaların mali durumları ya da merkez bankalarının karları tarafından yönlendirilmemeli” dedi.

*TCMB Başkanı Hafize Gaye Erkan yaptığı konuşmada şu açıklamalarda bulundu:

-Sürdürülebilir büyümenin önündeki en büyük risk varlık fiyatlarındaki oynaklıktır, yüksek enflasyondan kaynaklanıyor olması enflasyon ile mücadeleyi her zamankinden önemli hale getirmiş durumdadır.
-Önceliğin dezenflasyon olması son derece önemlidir.
-Finansal istikrarın sağlanmasının nihai çıktısı oynaklığı düşük, sürdürülebilir büyümedir.
-Enflasyonun ana eğiliminde de bir gerileme başladı. Kasım ayı öncü göstergeleri aylık enflasyondaki gerilemenin devam edeceğine işaret etmekte.
-Enflasyon tepe noktasına ulaştıktan sonra 2024 yılının ikinci yarısında gerileyecek.
-Bireysel kredilerde normalleşme başlamıştır.
-Para politikası adımlarımızın hedeflediğimiz sonuca ulaşmasının zaman alacağının bilincindeyiz, öte yandan adımlarımızın olumlu etkilerini gözlemliyoruz.
-TL’ye geçiş zamanının geldiğine inanıyoruz. Bunun en doğrudan yansımalarını mevduat gelişmelerinde görüyoruz.

*OECD’nin yayımladığı Ekonomik Görünüm Raporu’nda küresel ve ülke bazlı beklentiler paylaşıldı:

-2025 başından önce BOE faizinde indirim beklemiyoruz.
-FED’in 2024 yılı 2. yarısından önce faiz indirimi yapmasını beklemiyoruz.
-ABD GSYİH’si 2023’te %2,4, 2024’te %1,5 ve 2025’te %1,7 büyümesini bekliyoruz.
-Yumuşak bir iniş bekliyoruz, ancak bu kesin olmaktan uzak.
-EURO GSYİH’si 2023’te %0,6, 2024’te %0,9, 2025’te %1,5 büyümesini bekliyoruz.
-ECB’nin 2025 baharından önce faiz indirimi yapmasını beklemiyoruz.
-Türkiye GSYİH’si 2023’te %4.5, 2024’te %2.9 ve 2025’te %3.2 büyümesini bekliyoruz.

DAX30 – 16115 Direnci Aşıldı. Yükseliş 16207 Seviyesine Kadar Sürdü…

Endekste geçtiğimiz gün 16000 seviyesi altına gerçekleşen sarkmaların ardından tekrar 16000 bölgesinde kapanış gerçekleşmişti. Bugün 16000 seviyesinden alınan destekle birlikte yükseliş ivmesi hız kazanarak 16115 direncini aştı. Anlık fiyatlamalar 16170 bölgesinde işlem görürken yukarıda 16305 seviyesini kısa vadeli direnç olarak takip edeceğiz. Aşağı yönlü fiyatlamalarda ise 16000 seviyesi destek olarak etkili olmayı sürdürebilir.

Destekler: 16115 – 16000 – 15900
Dirençler: 16305 – 16590 – 16710

Nasdaq – Tekrar Ataklarla Yılın Zirvesini Test Ediyor…

Nasdaq vadeli endeksi bugün güçlü bir şekilde tekrar yükseldi ve 16055’in üzerine güçlü bir şekilde sıçradı. 16055’in üzerinde kaldıkça gün içi kısa vadede bu trendi izleyebiliriz. Adım adım yıl içinde gerçekleşen 16055/14140 düşüşünün Fibonacci 127.2 ve 161.8 uzatmalarına yükselebilir.

16055 gün içi destek iken 15848 ise haftalık ana destektir.

Destekler: 16055 – 15848 – 15654
Dirençler: 16173 – 16320 – 16595

USDJPY – Yen Lehine Hareketler Gün İçindeki Atakla Sınırlandı…

Parite dün, hatta hafta başından bu yana hızlı düşüş ile birlikte 149.51’den 147.25’e kadar geriledi. Bugün gün içinde 146.55’e kadar geriledikten sonra hemen akabinde tepki vererek 147.70’e yükseldi. Burada ABD ve Japonya merkez bankalarının politika farklılıklarının belirginleşme durumunu takip etmekle birlikte teknik olarak 148.30 seviyesi artık bir dirençtir. Bu direnç altında kaldıkça Yen lehine hareketlerin güçlü kalması öngörülebilir.

Destekler: 147.25 – 146.55 – 144.85
Dirençler: 148.30 – 149.51 – 150.20

Buğday – 540 Kritik Desteğin Altına Sarkıp Tekrar Tepki Verdi…

Vadeli buğday fiyatları iki gün önce 540 kritik desteğinin altına sarkmıştı. Bu seviyeyi en son 2020 Eylül döneminde görmüştü. Ancak 540’ın altında kalması çok uzun sürmedi ve son iki gündür tepki görmekteyiz. Bu metayı haftalık grafik ile takip ettiğimiz için 540’ın altında haftalık mum kapanışı olup olmaması daha önemli olacaktır.

540 haftalık mum ile aşağı yönde kırılırsa satış baskısı çok güçlü gelebilir. Ancak bu bölgede tutunması halinde tekrar edecek tepkilerde 575’i takip edeceğiz.

Destekler: 540 – 495 – 465
Dirençler: 575 – 609 – 660

Ons Altın – Dünkü Hızlı Yükseliş Sonrası Kar Satışında…

Sarı metal dün sert bir yükseliş ile 2048 seviyesine kadar yükselmişti. Bugün, dolar endeksindeki hafif toparlanma ile birlikte sarı metalde de kar satışı gerçekleşiyor. Kısa vadede 2005 seviyesinin altına sarkmadığı sürece sarı metalde pozitif yönlü hareketlerin gücünü koruması öngörülebilir.

Destekler: 2022 – 2005 – 1991
Dirençler: 2048 – 2077 – 2120

EURUSD – 1.1015 Direnci Çalışıyor…

Parite dün 1.1015’e kadar yükselmiş olmasının ardından bu direncin çalışması ile birlikte hafif kar satışı gerçekleşiyor. Bu kar satışı ile 1.0965’e kadar geri çekildi. Dün yaşanan atağın tetiklenme bölgesi olan 1.0965’in tekrar aşağı yönde kırılmaması takdirde paritede yukarı yönlü hareketler tekrar devam edebilir ve gücünü koruyabilir.

Destekler: 1.0965 – 1.0930 – 1.0885
Dirençler: 1.1015 – 1.1080 – 1.1145

Kaynak: IKON Menkul Akşam Bülteni