Aksa Enerji 2018 / 6 Aylık Bilanço Analizi / Garanti Yatırım – (10.08.2018)

Aksa Enerji 2018 / 2. Çeyrek Bilanço Analizi

Mevcut Hisse Fiyatı: 4.13 TL
Hedef Hisse Fiyatı: 4.45TL
Potansiyel Getiri: %8

2Ç18 Finansal Sonuçlar – Hafif Olumlu

Beklentilerinden iyi gelen net kar

 Aksa Enerji 2Ç18’de piyasa beklentisi olan 73mn TL net zarar ve bizim beklentimiz olan 32mn TL net zarara karşılık 55mn TL net kar açıkladı. Beklentimiz ile gerçekleşme arasındaki sapma beklentimizin altında gerçekleşen finansal giderlerden kaynaklanmaktadır.

 2Ç18’de açıklanan 237mn TL FVAÖK yıllık bazda %152 artmış ve piyasa beklentinin %5 üzerinde gerçekleşmiştir. Bu dönemde FVAÖK’ün %70’i Afrika faaliyetlerinden gelmiştir.

 Aksa Enerji’nin net borcu çeyrek içinde artarak 3.25mlr TL seviyesine yükselmiştir (1Ç18-sonu: 2.86mlr TL). Buna karşın açık döviz pozisyonu 1Ç18 sonundaki 269mn ABD$ ve 34mn EUR seviyesinden 2Ç18 sonunda 227mn ABD$ ve 15mn EUR seviyesine düşmüştür.

 Şirket bugün bir telekonferans düzenleyecek.

 Beklentilerin hafif üzerinde gerçekleşen FVAÖK ve net kar nedeniyle hissede hafif olumlu etki bekliyoruz.

HİSSENİ SEÇ, ANALİZİ E-MAİLİNE GELSİN!

Raporun tamamı için tıklayın.

Önemli Uyarı: Paraborsa.Net, özel izni olmadan hiç bir kurumun günlük bülten, portföy önerisi veya herhangi bir araştırma raporunu kendi sunucularında barındırmamaktadır. Sadece kurumların ilgili sayfasına yönlendirmektedir. Dolayısıyla çalışmayan linklerden ve yönlendirilen sayfalardaki içerikten ilgili kurum sorumludur.

Finkafe'de Paylaş