Akbank Hisse Yorumu
TEMEL ANALİZ
Citigroup’un bankadaki %10,1 payının satışının sona ermesi ve bankanın MSCI endeksindeki ağırlığının %9,17’den %13,3’e yükselmesi hissede satış baskısını büyük ölçüde frenledi.
Akbank, fonlama tabanının çeşitliliği ve yasal sermaye yeterlilik oranının (%12) oldukça üstünde sermaye yeterlilik oranıyla (%17) Akbank gelecek dönemlerde yatırımcılara getiri vaat ediyor. Keza, banka 1Ç12 itibariyle yabancı para (YP) fonlama – kullandırım tarafında iyi performans sergilemiştir. Şöyle ki, bankanın kredi-mevduat makası, özellikle yabancı para kredi-mevduat makasının 40 puan genişlemesiyle birinci çeyrekte 20 puan artmıştır
Bunun yanında hem kredilerde hem mevduatta payı kazanımları gerçekleşmiştir. Banka birinci çeyrekte kredi kartı komisyonlarını %15 artırarak toplam komisyon gelirlerini yıllık %9 yükseltmiştir. Tüketici kredilerinde 30 puan pazar payı kazanılırken, kredi kartlarında 80 puan kazanım söz konusudur.
Bunların ışığında, 2012T 1,23 F/DD ve 2012T %13 sermaye karlılığı ile işlem görmekte olan Akbank’ın, temel açıdan güçlü olduğunu düşünüyoruz.
TEKNİK ANALİZ
28 Mayıs tarihinde 5.28 seviyesinden başlayan kısa vadeli yükseliş trendi içerisindeki hareket etkisini sürdürüyor. 6.60 seviyesini hissede yaşanan bu hareket içerisinde, önemli bir destek noktası olarak izliyoruz. Hafta içerisinde 6.60 desteği üzerinde tutunacak hareketlerin, hissede 6.78 ve 6.90 seviyelerini hedefleyecek yükseliş denemelerinin devamını getirebileceğini düşünüyoruz. 6.60 stop loss seviyesi olmak üzere kısa ve orta vadeli pozisyonların korunmasını önerdiğimiz hissede, bu destek noktası altındaki hareketlerin ara bir düzeltme trendini başlatabileceği göz önünde bulundurulmalıdır. Direnç noktalarına yükseliş denemelerinin ise aşırı alım bölgesinde bulunan fiyatlarda kar satışlarına neden olabileceği unutulmamalıdır.
Akbank’ı TL7,17 hedef fiyat ve %15 ağırlıkla portföyümüzde tutuyoruz.
Kaynak: Yapı Kredi Yatırım Haftalık Portföy Önerileri 2012
Hisse senetleri ve piyasalar konusunda sormak istediklerinizi piyasa uzmanımıza aşağıdaki form yardımıyla iletebilirsiniz.
İletişim Formu
İletişim formu için buraya tıklayın