Adel Kalemcilik Hisse Yorumu
Şirket’in net satışlarının yaklaşık yüzde 96’sı yurtiçi piyasayı olup, satışların yaklaşık yüzde 51’i üretilen mamullerin satışından kaynaklanmaktadır. 2015 yılında şirketin cirosu yüzde 12.2 artarak 238 milyon 200 bin olmuştur. Brüt kâr yüzde 11 artışla 118 milyon TL olurken, şirketin net karı geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre yüzde 101 oranında artarak 81 milyon TL olmuştur. Şirketin brüt kar marjı yüzde 49.72, net kar marjı yüzde 34.03’tür. Bu kar marjları Adel’in sektörde lider konumda olduğunu bize gösteriyor. Şirket 11 senedir bedelsiz sermaye artırımı yapmamakta ve bedelsiz potansiyeli ile dikkat çekmektedir. Ayrıca şirket düzenli olarak temmettü ödemesi yapmaktadır. Son üç yılda ödenmiş sermaye üzerinden; 2012 yılı kârından brüt yüzde 153, 2013 yılı kârından brüt yüzde 254, 2014 Yılı kârından ise brüt yüzde 178 oranında temettü dağıtılmıştır. Orta ve uzun vadeli yatırım için beğendiğimiz Adel hisselerinde 85 TL hedef fiyat ile yüzde 27 yükseliş potansiyeli öngörüyoruz.
TÜM HİSSE YORUMLARI İÇİN TIKLAYIN!