2019 Yılı BİST-100 Hisse Performansları

BİST-100 2019 YILI HİSSE PERFORMANSLARI

BİST-100 endeksi 2018 yılındaki %20,9’luk gerilemenin ardından, 2019 yılında %25,4 oranında değer kazanarak yılı 114.425 seviyesinden kapatmış ve iki yıl üst üste düşüş kaydetmeme özelliğini devam ettirmiştir. Diğer taraftan endeks bu seviyesi ile 2017 yılı sonundaki 115.333 seviyesinin altında kalmıştır.

2015 yılından itibaren BİST-100’e göre görece zayıf performans sergileyen BİST-Banka endeksi, 2019 yılında ise bu trendini bozarak %36’lık getiri ile BİST-100 endeksine göre oldukça iyi bir performans kaydetmiştir. Diğer taraftan 2017 ve 2018 yıllarında BIST-100’e göre görece oldukça iyi performans sergileyen BİST hizmet endeksi ise 2019 yılında %22’lik getiri ile BİST-100’e göre görece %2,7 oranında daha kötü performans sergilemiştir. BİST Sanayi endeksi ise 2019 yılında %32,7 oranında artış kaydetmiştir.

BİST Endeks Getirileri %

Kaynak: Borsa İstanbul, Ziraat Yatırım

Genel olarak bankaların betaları, diğer bir deyişle piyasalara karşı duyarlılığı yüksek olduğundan BİST-100’ün arttığı dönemlerde BİST-100’ün üzerinde bir artış kaydederken, BİST-100’ün düştüğü dönemlerde ise daha hızlı gerilemektedir. Bu kapsamda, endekslerin gerilediği 2018 yılında BİST-100’e göre BİST Banka endeksi %13,5 görece daha kötü bir performans sergilerken, endekslerin arttığı 2019 yılında ise %8,5 oranında daha iyi performans kaydetmiştir. 2019 yılında Bankacılık endeksindeki görece getiri Sanayi endeksinden daha fazla olmuştur.

Buna bağlı olarak da BİST Bankacılık/BİST Sınai oranında toparlanma kaydedilmiş ve 2019 yılsonunu 1,15 ile 2018’deki en düşük yılsonu kapanışı olan 1,12’lik seviyenin üzerinde gerçekleşmiştir.

BİST-Hizmet endeksi 2019 yılında BİST-100’e göre görece %2,7 oranında daha düşük getiri elde etmiştir. 2017 ve 2018 yıllarında hizmet endeksi BİST-100’e göre sırasıyla %13,5 ve %8,7 daha iyi performans kaydetmişlerdi. 2019 yılındaki zayıf performansta özellikle alt endekslerden ulaştırma ve ticaret endekslerinin BİST-100’e göre görece zayıf performans sergilemesi ana etken olmuştur. 2019 yılında Ulaştırma’da THY %10,2 kayıp yaşarken, ticarette de BİM ve Şok Marketler sırasıyla %11,2 ve %0,1’lik getirileriyle görece düşük performans sergilemiştir.

BIST-100 endeksi MSCI Gelişmekte Olan Ülkeler (GOÜ) ve MSCI Gelişmiş Ülkelere (GÜ) göre, dolar bazında 2019 yılında 2018 yılının ardından yine kötü bir performans sergilemiştir. 2019 yılında BİST-100 dolar bazında %11 oranında değer kazanırken, MSCI GOÜ %15,4 ve MSCI GÜ %25,2 oranında değer kazanmıştır. Diğer taraftan, 2019 yılında 2018 yılına nazaran BİST-100 ile MSCI GÖÜ’ye ve MSCI GÜ’ye göre fark oldukça azalmıştır. 2018 yılında BİST-100 dolar bazında, kurlardaki yüksek artışın da etkisiyle, %42,7 oranında değer kaybederken, MSCI GOÜ %16,6 ve MSCI GÜ %10,4 oranında değer kaybetmişti.

BİST-100, MSCI GOÜ ve MSCI GÜ Endeks Getirileri %

Kaynak: Bloomberg, Ziraat Yatırım
Not: BİST-100 için TCMB dolar alış kuru kullanılmıştır.

BİST-100’ü oluşturan hisse senetlerine baktığımızda, 100 hisse senedinden 90’ı 2019 yılında değer kazanırken, diğerlerinin ise değer kaybettiği görülmektedir. BİST-100’e göre göreceli olarak değer kazanan şirket sayısı ise 2019 yılında 79 adet olmuştur.

BİST100’de 2018 yılında en yüksek getiri sağlayan ilk 15 hisse arasında yer alan Hektaş, 2019 yılında da en yüksek getiri sağlayan hisseler arasında yer alan yegane hisse olmuştur. Diğer taraftan 2018 yılında en iyi performans sergileyen hisseler arasında yer alan İş Finansal Kiralama, Işıklar Enerji Yapı Holding, Soda Sanayii, Şişe Cam ve Tekfen Holding ise 2019 yılında en düşük performans sergileyen hisseler arasında yer almışlardır.

BİST-100’e göre göreceli olarak en çok değer kazanan ilk beş hisse Tukaş, Pegasus, Gübre Fabrikaları, Alarko Holding ve İhlas Holding olmuştur. Ayrıca 2018 yılında en kötü performans sergileyen hisseler arasında yer alan Netaş Telekom, Çemaş Döküm ve Fenerbahçe Futbol, 2019 yılında ise en iyi performans sergileyen hisseler arasında yer almıştır.

BİST-30 endeksinde yer alan şirketlere bakıldığında, 2019 yılında endekste yer alan hisselerin 19 tanesinin BİST-100’e göre daha iyi bir performans gösterdiği görülmektedir. BİST-30 endeksinde BİST-100’e göre en iyi performans gösteren ilk 5 hisse; Pegasus, Doğan Holding, Türk Telekom, Tofaş ve Yapı Kredi Bankası olurken, Doğan Holding 2018 yılının ardından bu yıl da ilk beşe girmeyi başarmıştır. Diğer taraftan Türk Telekom, Tofaş ve Yapı Kredi Bankası 2018 yılında BİST-30’da en kötü performans sergileyen ilk beş hisse arasındaydı.

BİST-30 endeksinde yer alan hisseler arasında 2019 yılında en kötü performansı kaydeden beş hisse; Halkbank, Aselsan, Türk Hava Yolları, Soda Sanayii ve Şişe Cam olmuştur. Soda Sanayii ve Şişe Cam 2018 yılında en iyi performans sergileyen ilk beş hisse arasında yer almıştı.

2018 yılının aksine 2019 yılında BİST-30’da yer alan telekomünikasyon şirketlerinden Türk Telekom 2019 yılında olumlu performans kaydederken, Turkcell ise BİST-100’e göre daha kötü bir performans sergilemiştir. Aynı şekilde havacılık sektöründeki Pegasus 2019 yılında çok iyi performans sergilerken, THY ise oldukça kötü bir performans kaydetmiştir.

Raporun tamamı için tıklayın

Google Play'den ücretsiz indirin
SİZ DE BİNLERCE YATIRIMCI GİBİ PARA & BORSA MOBİL UYGULAMASINI ÜCRETSİZ İNDİREREK GÜNCEL PİYASA YORUMLARINA ULAŞMAK İÇİN HEMEN BURAYA TIKLAYIN